Вчера 5.12 индекс UX вырос на 1,37%, пробив и закрепившись выше отметки 900. Пробитие этой отметки выше открывает индексу UX путь в зону 950. Вчера фьючерсу UX не дали пробить отметку 940, что указывает на то, что быстрого роста мы не увидим. Если сегодня рынок продолжит восходящее движение, то возможен рост как минимум до Нового года. Поддержкой для индекса UX выступает трендовая линия на уровне 890.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
По итогам 9 месяцев 2012 г. объем импорта металлопроката в Украину увеличился на 8%, по сравнению с аналогичным периодом 2011 г., и составил 1,28 млн. т. (с учетом трубной продукции), по оценкам маркетингового центра АО "УГМК" (Украинская горно-металлургическая компания). В сентябре 2012 г. ввоз импортной металлопродукции сократился на 28% - до 122 тыс. т., по сравнению с сентябрем 2012 г. В структуре импорта по итогам 9 мес. 2012 г. трубная заготовка занимает около трети всех импортных поставок, доля горячекатаного листа – порядка четверти. Основным поставщиками трубной заготовки в сентябре 2012 г. стали Оскольский ЭМК и Белорусский МЗ. Импортная заготовка поставлялась преимущественно в адрес трубных заводов группы "Интерпайп".Ключевыми поставщиками импортного горячекатаного листа в сентябре 2012 г. стали российские Магнитогорский металлургический комбинат и Северсталь. Горячекатаный лист поставлялся в основном на трубные заводы группы "Интерпайп", завод Модуль и Кременчугский колесный завод. В январе-сентябре 2012 г. основными импортерами металлопроката стали предприятия трубной отрасли (40% от объема импорта), машиностроительные предприятия (20%), металлоторговые компании (15%), предприятия ГМК (7%), отмечают в УГМК. Акции АЛМК, пробили сильное сопротивление на уровне 5,1 коп. и в текущей перспективе акция может показать рост к отметкам 5,5-6 коп. Поэтому при росте украинского рынка в целом рекомендуем покупать акции АЛМК, как одни из самых недооцененных и ликвидных на рынке.
В среду, 5 декабря, в первой половине сессии основные американские индексы торгуются разнонаправлено - Dow Jones в небольшом плюсе, а S&P 500 и Nasdaq - в минусе. Опубликованные сегодня статданные по США оказались в целом позитивные, но рынок, тем не менее, оказался под давлением падения котировок Apple (-4%) и Freeport-McMoRan Copper & Gold (-13,4%). Apple, в частности, проседает на фоне прогнозов IDC о том, что доля компании на мировом рынке планшетников опустится ниже 50%-ной отметки к 2016 г. с 56,3% в 2011 г. на фоне повышения конкуренции. Порадовал сегодня отчет ISM: темпы роста сферы услуг в ноябре превзошли самые оптимистичные прогнозы, и индекс деловой активности в сфере услуг ISM экономики подскочил до 61,2 пунктов, максимального с февраля этого года уровня. По рынку труда, в свою очередь, данные оказались не столь впечатляющими - согласно отчету ADP, занятость в США увеличилась на 118 тыс рабочих мест, что оказалось ниже прогнозов экономистов (125 тыс). Отметим, что официальная статистика по рынку труда выйдет послезавтра; экономисты прогнозируют сохранение уровня безработицы на отметке 7,9% и замедление роста занятости в ноябре до 93 тыс с 171 тыс.В отраслевом разрезе наблюдается в основном повышательная динамика - 7 из 10 секторов семейства S&P в плюсе; наибольшая просадка - в хай-тек и сырьевом секторе. Падение рынка компенсирует сектор финансовых услуг.К середине торгов рынок умерил потери на фоне роста "голубых фишек". К 20:37 МСК индекс Dow Jones Industrial Average повысился на 0,38% до значения 13001 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 ослаб на 0,30% до уровня 1402,7 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq отступил на 0,67% до отметки 2976,5 пункта.Акции состава "голубых фишек" Dow Jones торгуются на смешанной территории. В лидерах роста числятся Bank of America (+2,83%), Travelers (+2,75%), Hewlett-Packard (+2,65%), Caterpillar (+1,65%),а аутсайдерами сегодня стали акции IBM (-1,18%), Intel (-1,05%), Boeing (-1,03%). Фьючерс S&P500 на данный момент находится в широком канале 1400-1420, в котором он может находится достаточно длительное время. Но в целом, мы ожидаем рост американского рынка и целями для роста фьючерса S&P500 являются отметки 1430-1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера фьючерс UX показал рост 2%. В начале торговой сессии мы наблюдали неуверенное открытие, однако быки пробили уровень 920 и закрепились выше него. Казалось бы все, фьючерс «улетит» к отметке 950, однако на уровнях 935-940 начались массовые закрытия лонгов. Было закрыто больше 3500 контрактов, о чем свидетельствует уменьшение открытого интереса с 58000 до 54000. Сегодня ожидаем нейтрального открытия. В случае роста, быки будут тестировать уровень 940 и если им удастся это сделать, возможно мы увидим рост к отметке 950 и выше. Однако если отметка 940 не будет пробита сегодня, мы ожидаем коррекционное движение вниз в зону МА200 (915). Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 6.12 украинский рынок подтвердил тенденцию глобального роста. Индекс UX пробил отметку 900 и закрепился выше нее, что указывает на дальнейший рост рынка. Следующей целью для индекса будет уровень 950. Большинство индексных акций пробили линии нисходящего тренда и в ближайшем времени мы ожидаем рост по всему спектру бумаг. Покупки мы рекомендуем делать на откатах в район трендовой линии. Возможный вариант и долгосрочного инвестирования до марта-апреля 2013.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Чистый убыток "Енакиевского металлургического завода" по итогам ІІІ квартала 2012 г. увеличился в 1,7 раза - до 1,3 млрд. грн. против 0,77 млрд. грн за аналогичный период 2011 г. Об этом сообщает госучреждение "Агентство по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины" при Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР). Доход от реализации продукции за отчетный период вырос почти на 1% - 15,5 млрд. грн. против 15,4 млрд. грн. за 9 месяцев годом ранее. Валовой убыток уменьшился на 56,5% и составил 277,6 млн. грн. против 638,8 млн. грн. годом ранее. Акции ENMZ на данный момент находятся на отметке 37 грн. При росте украинского рынка в целом, акция может подняться к отметке 60 грн. Поэтому рекомендуем данную бумагу акцию, как инструмент для инвестирования сроком на 2-3 месяца.
Последний раз редактировалось автором 07.12.2012 17:26, всего редактировалось 1 раз
Позитивный настрой европейских инвесторов вчера поддержали заявления главы Европейского Центробанка (ЕЦБ) Марио Драги о намерении продолжить проведение операций рефинансирования по фиксированной ставке с полным покрытием заявок до тех пор, пока это будет необходимо, как минимум, до середины следующего года. Ранее ЕЦБ обещал европейским банкам неограниченный доступ к ликвидности до первых чисел января 2013 года. Ставки по трехмесячным операциям предоставления ликвидности будут на уровне ставки рефинансирования, оставленной вчера ЕЦБ неизмененной на отметке в 0,75% годовых. Необходимость стимулирующей монетарной политики обусловлена слабостью европейской экономики. Стоит отметить, что ЕЦБ ощутимо ухудшил макроэкономический прогноз для еврозоны. При негативном сценарии развития ситуации падение ВВП еврозоны в следующем году может составить 0,9%, тогда как оптимистичный вариант предполагает рост этого показателя всего на 0,3%. В предыдущем прогнозе аналогичные варианты ЕЦБ подразумевали снижение на 0,3% и рост на 1,4%, что означает смещение ожиданий ЕЦБ от более вероятного роста экономики к более вероятному продолжению в ней рецессии. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается в основном слабая позитивная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим повышением ведущих индексов. Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в диапазоне 1400-1420. Мы по-прежнему ожидаем рост в зону 1430-1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Фьючерс UX находится в канале 920-940. Сегодня мы ожидаем открытия с гэпом вверх, в связи с ростом американского рынка. Если быкам удастся пробить сопротивление на уровне 940, мы ожидаем дальнейший рост в зону 960. Позитивный тренд в силе. Играть на понижение против тренда мы не рекомендуем. Лучше всего делать покупки на откатах к трендовой линии или к МА (50) и МА (200). Поддержкой для фьючерса выступает уровень 920. Удачных торгов и позитивного настроения!
В пятницу 7.12 индекс UX вырост на 0,5%. Находясь выше трендовой линии индекс UX дает все предпосылки к глобальному росту, однако этот рост будет достаточно медленным. Сегодня возможно нейтральное движение или небольшое коррекционный откат вниз к линии восходящего тренда на уровне 910. Играть на понижение на таком рынке является не совсем логично, однако и сил у покупателей достаточно мало. Скорее всего, эта неделя пройдет в боковике без очень сильных движений, однако в ближайшей перспективе мы ожидаем рост по индексу UX в зону 950.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Консолидированная прибыль австрийской банковской группы Raiffeisen International по итогам 9 месяцев 2012г. выросла на 13% и составила 842 млн евро (за аналогичный период годом ранее банк зафиксировал данный показатель на уровне 745 млн евро). Соответствующая информация содержится в финансовом отчете группы. Чистый процентный доход банка за январь-сентябрь 2012 г. при этом снизился на 4,7% и составил 2,6 млрд евро против 2,72 млрд евро годом ранее. Прибыль Raiffeisen International до налогообложения за отчетный период выросла на 8% и составила 1,12 млрд евро по сравнению с 1,03 млрд евро в январе-сентябре 2011 г. Raiffeisen International является управляющей компанией австрийской Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) AG - одной из ведущих банковских групп, работающих на рынках Центральной и Восточной Европы. Raiffeisen International регулирует банковскую и лизинговую деятельность RZB. В частности, RBI принадлежит 96,41% акций "Раффайзен Банк Аваль" - одного из крупнейших банков Украины. Чистая прибыль "Райффайзен Банк Аваль" в 2011 г. выросла в 41 раз - до 30,655 млн. грн. По акциям BAVL в четверг 6.12 прошел достаточно крупный объем на покупку. Акция выросла на 7%, а в пятницу без всяких трудностей преодолела сопротивление 8 коп. Мы считаем, что акции BAVL сейчас наиболее перспективное инвестиционное вложение, поскольку они показывают позитивную динамику лучше, чем украинский рынок в целом и потенциал их возможного роста очень высок.
На выходных были оглашены данные по китайской экономике, превысившие ожидания участников рынка. Рост промышленного производства вновь измеряется двухзначным числом - показатель увеличился на 10,1%. Розничные продажи также приятно удивили инвесторов - рост составил 14,9%. При столь сильных показателях, свидетельствующих об ускорении роста китайской экономики, вышли довольно неплохие и инфляционные показатели - потребительские цены выросли на 2,0%, что ниже прогноза. Однако, несмотря на то, что потребительская инфляция оказалась лучше прогноза, инфляционный фактор продолжает оказывать отрицательное давление на рынок, поскольку инфляционные показатели Китая слишком высоки, что препятствует расширению стимулирующих мер. Позитивный эффект от данных по промпроизводству и розничным продажам также нивелировали и данные по торговому балансу, который был оглашен сегодня до открытия торгов на российском рынке. Рост экспорта составил всего лишь 2,9%, что оказалось значительно ниже ожиданий, импорт и вовсе не изменился. Смешанная статистика по Китаю повысила неопределенность настроений. К тому же, на рынок продолжает давить техническая перегретость рынков, сформированная за счет пятничного роста фондовых показателей. Фьючерс на индекс S&P500 вышел к 1420 пунктам, но сигналов для пробития данного локального сопротивления не поступило. К тому же, сегодня вышел и блок статистики по японской экономике: данные по ВВП за III квартал оказался хуже прогноза, участники рынка ожидали сокращения показателя на 0,8%, а ВВП упал на 0,9%. Так, японская статистика также не поддерживает фондовых "быков". Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в диапазоне 1400-1420. Мы по-прежнему ожидаем рост в зону 1430-1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Фьючерс UX в пятницу 7.12 показал небольшое снижение 0,28%. Сопротивление на отметке 940 быкам не удалось пробить уже 4 раза, поэтому напрашивается коррекционный откат вниз в зону 900-910. В пятницу открытый интерес упал на 6000 контрактов, большинство из которых были длинные позиции. Сегодня ожидаем нейтрального открытия с возможным последующим снижением. Отмена данного сценария при пробитии отметки 940, что откроет дорогу в зону 960 и выше. Удачных торгов и позитивного настроения!
Начало недели для украинского рынка ознаменовалось небольшим снижением. Индекс UX скорректировался на линию тренда (к отметке 910). Много игроков закрыли длинные позиции в бумагах, но в тоже время не стоит забывать тех, кто подставлялся в стакане на покупку и покупал. Коррекция высадила лишних лонгистов, что дает возможность для дальнейшего роста. Трендовая линия для индекса UX является сильной поддержкой, поэтому мы рекомендуем покупки на откатах на трендовую линию. В целом, глобально ожидаем рост к 950 и выше.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
По итогам 9 месяцев 2012 года генерирующие мощности ПАО "Центрэнерго" продолжают удерживать лидирующие позиции по показателям объемов производства электроэнергии. Электростанции компании произвели 13 754 млн. кВтч электроэнергии, что на 31,6% превышает показатель аналогичного периода 2011 года. Отпуск электроэнергии потребителям составил 12 624 млн. кВтч. Рыночная доля производства электроэнергии в секторе тепловой генерации за 9 месяцев текущего года выросла до 23,2%, а в общем объеме генерации Украины составила 9,4%. Коэффициент использования установленной мощности имеет устойчивую тенденцию к росту и составляет 27,5% в отчетном периоде. За январь-сентябрь удельные расходы условного топлива на производство электроэнергии составили 395,5 г/кВтч, что на 5,5 г/кВтч ниже прошлогодних показателей. Улучшение производственных показателей позволило увеличить объем товарной продукции по отпуску энергии до 6 919,4 млн. грн. Рентабельность товарной продукции за 9 месяцев 2012 года составила +10,74%, что на 0,74% больше, чем годом ранее. Себестоимость реализованной продукции составляет 49,1 коп / кВт, в том числе топливная составляющая составила 40,71 коп/кВт против 43,01 коп/кВт в 2011 году. Это стало возможным благодаря снижению базовой цены угля, поставляемой ГП "Уголь Украины" в текущем году. Достигнутые результаты хозяйственной деятельности позволят уверенно подойти к реализации стратегических задач по развитию производства, проведения процесса модернизации и реконструкции энергооборудования тепловых электростанций компании, входящего в активную стадию начиная с 2013 года. Благодаря реконструкции продлится срок эксплуатации основного технологического оборудования, увеличится установленная мощность энергоблоков и улучшатся основные технико-экономические показатели. Акции Центрэнерго после выстрела к отметке 5,85 грн продолжают коррекцию. Поддержкой для акции является уровень 5,5 грн. Именно от этого уровня рекомендуем совершать покупки с целями 5,9-6,0 грн.
Согласно опубликованным в понедельник данным, промышленное производство в Италии снизилось в октябре на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а в годовом выражении оно упало на 6,2%, что оказалось существенно хуже предварительных прогнозов. Вместе с тем ВВП Италии сократился в третьем квартале на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Падение ВВП Италии отмечается уже пятый квартал подряд, свидетельствуя о том, что экономика страны находится в затяжной рецессии, а вывести её из этого состояния правительство Монти не смогло. Теперь инвесторы будут внимательно следить за развитием политического и экономического кризиса в Италии в преддверии предстоящих в следующем году в этой стране выборов. В свою очередь, в США вчера продолжились безрезультатные переговоры между демократами и республиканцами по преодолению "фискального обрыва", хотя переговаривающиеся стороны описали прошедшую встречу как "приятную", но отказались раскрывать детали. ФРС США сегодня начнет двухдневное заседание, по итогам которого завтра объявит о своих решениях в области монетарной политики. Активность инвесторов перед вердиктом ФРС может снизиться. Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в диапазоне 1400-1420. Мы по-прежнему ожидаем рост в зону 1430-1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 10.12 фьючерс UX закрылся возле нулевой отметки. После снижения утром к отметке 917 фьючерс консолидировался в зоне 920. Видимо, крупные игроки пока не могут продавить фьючерс ниже 910, поэтому в ближайшем времени мы ожидаем штурм сопротивления 940. В случае пробития уровня 940, открывается возможность роста к 960 и выше. Сегодня ожидаем нейтральное открытие. В течение торговой сессии ожидаем боковик с повышательной тенденцией. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 11.12 индекс UX вырос на 1,26%. Рост по всему спектру бумаг был на очень малых объемах, что говорит о неуверенности крупных инвесторов набирать длинные позиции. Драйвером роста в очередной раз стали акции BAVL, которые выросли на 5%. Крупный игрок продолжает набирать длинные позиции по данной бумаге, что подталкивает индекс UX вверх. Видимо целью роста по акции будет зона 9-9.5 коп. Остальные бумаги торговались без особого энтузиазма. На рынке присутствуют одни лишь мелкие частные инвесторы, которые не имеют силы поднять рынок вверх. В тоже время, пока индекс UX находится на трендовой линии, есть смысл говорить о среднесрочной перспективе роста. До конца недели мы ожидаем вялый боковик по рынку без особо сильных движений.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
ПАО "Мотор Сич" (Запорожье) [MSICH] готовит продвижение украинской версии ремоторизированного многоцелевого вертолета Ми-8Т - Ми-8МСБ на рынки стран Ближнего Востока и Северной Африки, сообщил агентству "Интерфакс-Украина" представитель топ-менеджмента компании. "Мы приступаем к продвижению наших вертолетных программ на региональном рынке стран Ближнего Востока и Северной Африки. В первую очередь, речь идет о многоцелевом Ми-8МСБ, презентация которого состоялась в рамках недавно прошедшей в ОАЭ международной выставки Dubai Helishow-2012", - сказал собеседник агентства. "При температуре воздуха 35 градусов вертолет поднял груз 2,5 тонны, его взлетная масса составила 12 тыс. кг. Недавно Ми-8 МСБ успешно прошел испытания и в октябре рекомендован для серийного производства", - отметил он, комментируя по просьбе агентства открытие во вторник в свободной экономической зоне города Шарджа (ОАЭ) нового производственного корпуса по обслуживанию вертолетов технического центра ПАО "Мотор Сич" с участием президента Украины Виктора Януковича. Топ-менеджер "Мотор Сич" уточнил, что строительство нового корпуса началось в мае этого года и завершено в ноябре. Он счел некорректным называть объем инвестиций, вложенных компанией в новый объект, сказав лишь, что "это немалые средства". Собеседник агентства отметил, что производственные мощности нового цеха рассчитаны на одновременную установку четырех вертолетов. ПАО "Мотор Сич" - один из крупнейших мировых производителей двигателей для авиационной техники, а также промышленных газотурбинных установок. Поставляет продукцию в 106 стран мира. Доля РФ в общем объеме экспорта предприятия составляет около 30%. "Мотор Сич" обеспечивает более чем на 80% потребность авиапрома РФ в вертолетных двигателях. В настоящее время компания проводит ремоторизацию советских многоцелевых Ми-8Т и Ми-2 на мощностях в Запорожье, Виннице, Оршанске (Беларусь). Украинские ремоторизированные версии вертолетов Ми-8МСБ и-2МСБ уже сертифицированы в Украине, готовится валидация сертификата Ми-8 МСБ в РФ. По оценкам компании, потенциальная емкость рынка услуг по ремоторизации Ми-8Т оценивается более чем в 2 тыс. ед. Стоимость работ по ремоторизации Ми-8Т составляет около $2-3 млн. Акции Мотор Сич [MSICH] продолжают уверенный рост. Мы ожидаем, что первой целью роста выступит уровень 2050, от которого возможна небольшая коррекция. В целом акция выглядит достаточно стабильно и долгосрочным инвесторам следует обратить на нее внимание.
Дефицит внешнеторгового баланса США в октябре 2012 года увеличился на 4,9%, до $42,2 млрд, в связи с самым резким сокращением экспорта почти за четыре года, свидетельствует отчет министерства торговли страны. В сентябре, согласно пересмотренным данным, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса составляло $40,3 млрд, а не $41,5 млрд, как сообщалось. Ранее объявленное сентябрьское значение было минимальным за два года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали роста дефицита до $42,7 млрд с объявленного ранее сентябрьского уровня. Оптимизм европейских инвесторов вчера вызвали данные, указавшие на резкое улучшение экономических ожиданий в Германии, что произошло впервые за последние полгода. Соответствующий индекс экономических ожиданий ZEW достиг в декабре отметки в 6,9 пункта по сравнению с его отрицательным значением в минус 15,7 пункта в ноябре притом, что рынок ждал значение этого индикатора на уровне в минус 12,0 пунктов. Улучшение деловых настроений в крупнейшей европейской экономике дает определенную надежду на восстановление темпов роста немецкой экономики в следующем году. Важным европейским событием сегодня станет заседание Экофина (совета министров экономики и финансов Евросоюза) на котором министры согласуют свои позиции в преддверии Экономического Саммита Евросоюза, который начнется 13 декабря. Фьючерс S&P500, как мы и ожидали, достиг первой цели роста на отметке 1430. После небольшой консолидации на данных уровнях, мы ожидаем продолжение роста в зону 1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 11.12 фьючерс UX показал рост 0,67%. В течении всей торговой сессии наблюдался боковик с попытками пробить сопротивление 940, однако все они оказались неудачными. Сегодня ожидаем нейтрального открытия и продолжение вялых торгов. Открытый интерес упал еще на 4000 контрактов, поэтому до конца недели мы не ожидаем каких-либо сильных движений. Возможен небольшой откат в зону 920 от сопротивления 940, которое быкам не удалось пробить уже 6 раз. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 12.12 индекс UX снизился более, чем на 2%. После утреннего неуверенного роста инвесторы, боясь рисков экспирации, начали массово фиксировать прибыль. Практически все лонгисты по споту вчера были выбиты с рынка. Акции снизились от 1 до 5%. Стоит заметить, что контанго между фьючерсом и спотом на данный момент составляет 28 пунктов (3%). Здесь возможны два варианта: или спот прокачают вверх, или фьючерс UX снизится в зону индекса. По фьючерсу UX от уровня 925 крупные игроки начали массово закрывать короткие позиции перед заседанием ФРС, которое состоялось вчера. Сегодня мы ожидаем разнонаправленное движение по рынку и достаточно высокую волатильность.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
В рамках программы снижения энергопотребления Авдеевского коксохимического завода Группы Метинвест в цехе улавливания №2 проведена модернизация насосного отделения. В ходе ее два устаревших отечественных барильетных насоса были заменены шведским насосом GOULDS. В проект было инвестировано 1 млн. 239 тыс. грн. Новый насос, улучшивший режим работы газосборников коксовых батарей №7 и №8, большей мощности и производительности, что позволило сократить количество оборудования на участке и снизило расход электроэнергии почти на 300 кВт/час. Кроме того, предприятие получило экономию за счет сокращения ремонтов старого оборудования, улучшились условия труда персонала благодаря снижению шумов и вибрации, повысился уровень производственной безопасности. В 2012 году Авдеевский коксохимический завод уделяет особое внимание сокращению энергозатрат. Так, в третьем квартале в углеподготовительном цехе №2 благодаря изменению схемы дробления шихты для коксования и внедрения автоматической остановки участков шихтоподачи удалось добиться снижения расхода электроэнергии более чем на 600 тыс. кВт в месяц. «Внедрение энергосберегающих технологий, которое сегодня реализуется на Авдеевском коксохимическом заводе, особенно актуально в период мирового кризиса в металлургической отрасли, — подчеркнул генеральный директор ПАО «АКХЗ» Геннадий Власов. — Сокращение энергопотребления влияет на снижение себестоимости продукции предприятия, что повышает ее конкурентоспособность». Акции АVDK вывалились из канала восходящего тренда и на данный момент показывают негативную динамику. Сильной поддержкой для акции является уровень 3 грн. Именно от этой поддержки возможны среднесрочные длинные позиции.
В среду, 12 декабря, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию небольшим снижением основных индексов на фоне итогов заседания ФРС. Первоначально рынок торговался на положительной территории в ожидании объявления Бернанке о продлении операции Твист и о дополнительных мерах монетарной политики в случае реализации неблагоприятного сценария с "фискальным обрывом". В соответствии с ожиданиями инвестиционного сообщества ФРС подтвердила продление закупки долгосрочных казначейских бумаг в первоначальном объеме $45 млрд; кроме того, центральный банк несколько понизил свои прогнозы по экономическому росту на ближайшие годы, в частности, на текущий год с 1,7%-2% до 1,7%-1,8%, а также одновременно понизил прогнозы по безработице и инфляции. Стоит отметить, что прогнозы ФРС, по всей видимости, не учитывают перспективу запуска "фискального обрыва" в следующем году, иначе потребовалось бы пересмотреть прогнозы по ВВП явно не на десятые доли процента. Так или иначе, рынок не впечатлили комментарии ФРС - Бернанке ограничился только тем, чего от него ожидали с наибольшей вероятностью, однако воздержался от каких-либо намеков на дополнительные меры монетарного стимулирования в случае реализации автоматического повышения налогов и сокращения бюджетных расходов. Кроме того, Бернанке справедливо отметил, что монетарное смягчение не способно полностью исправить последствия "фискального обрыва"; в результате таких не слишком обнадеживающих комментариев выигрыши американских индексов "самоуничтожились". Нежеланию игроков открывать длинные позиции способствовали также новости из Конгресса о сохранении непримиримых разногласий между президентом и республиканцами относительно налогов и расходов. Фьючерс S&P500, как мы и ожидали, достиг первой цели роста на отметке 1430. После небольшой консолидации на данных уровнях, мы ожидаем продолжение роста в зону 1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 12.12 фьючерс UX закрылся ростом на 0,8%. В начале торговой сессии мы увидели ложное пробитие уровня 940, после чего начались массовые продажи по споту и шорт по фьючерсу. Однако снизившись до отметки 925, крупные игроки, боясь сверхпозитивного результата заседания ФРС (как это было 14 сентября при объявлении QE3), начали закрывать короткие позиции. Открытый интерес упал более чем на 7000 контрактов. Уровень 940 является сильным сопротивлением для фьючерса UX, индекс UX находится в контанго с фьючерсом более чем на 3%, поэтому мы ожидаем снижение фьючерса UX в зону 920. Отмена данного сценария возможна при уверенном пробитии уровня 940 и закреплении выше него. В этом случае мы можем увидеть очень сильный рост спотового рынка, что на данный момент маловероятно. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 13.12 индекс UX вырос более чем на 2,5%. После ложного снижение к отметке 895 украинские инвесторы начали массово покупать акции. Драйвером роста стали акции Мотор Сич [MSICH], которые прибавили более чем 4%. Украинский рынок выглядит достаточно сильно, однако пятничный фактор будет сдерживать попытки роста. Сильных движений вверх мы не ожидаем, скорее всего, импульс вверх мы увидим 17.12 в день экспирации.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Кабинет министров включил в государственную программу развития внутреннего производства проект разработки и серийного производства турбореактивного двухконтурного двигателя АИ-28. Об этом говорится в распоряжении №970 от 7 ноября, опубликованном на сайте правительства. В частности, распоряжением предусматривается "содействия разработке и серийному производству на ОАО "Мотор Сич" и государственном предприятии "Ивченко-Прогресс" турбореактивного двухконтурного двигателя (ТРДД) АИ-28 для перспективных модификаций самолетов". АИ-28 - двигатель, предназначенный, в частности, для линейки региональных самолетов Ан-148."Мотор Сич" - одно из крупнейших предприятий в мире по выпуску авиационных двигателей для самолетов и вертолетов, а также промышленных газотурбинных установок. Предприятие расположено в Запорожье. В состав общества входят Запорожский моторостроительный завод, Запорожский машиностроительный завод им. Омельченко, Снежнянский машиностроительный завод, Волочинский машиностроительный завод и авиакомпания "Мотор Сич". Акции Мотор Сич [MSICH] пробили сопротивление 2050 грн. на достаточно высоких объемах и закрепились выше отметки 2100 грн, что указывает на их дальнейшую перспективу роста к отметке 2400 грн.
Последний раз редактировалось автором 14.12.2012 15:34, всего редактировалось 1 раз
В четверг, 13 декабря, основные фондовые индикаторы Соединенных Штатов Америки продемонстрировали отрицательную динамику. После завершения заседания ФРС ничто не отвлекает инвесторов от проблемы "фискального обрыва", особенно, с учетом того, что до Рождества осталось меньше двух недель, а просветов в переговорах между демократами и республиканцами пока не наблюдается. Так, спикер палаты представителей Джон Бейнер отметил, что президент Барак Обама "не серьезен" в отношении вопроса снижения расходов, который республиканцы рассматривают как главный приоритет. Даже успешные данные по рынку труда, согласно которым количество первичных обращений за пособиями по безработице упало за неделю до 343 тыс при ожидавшихся 370 тыс, не смогли повлиять на настроения игроков. Что касается других опубликованных данных, розничные продажи в ноябре выросли на 0,3%, аналитики в среднем прогнозировали повышение на 0,5% при снижении на 0,3% месяцем ранее; индекс цен производителей в ноябре уменьшился на 0,8% м/м при ожиданиях падения на 0,5% м/м и октябрьском сокращении на 0,2% м/м; темпы роста производственных запасов в октябре замедлились с 0,7% месяцем ранее до 0,4%, совпав с прогнозами аналитиков. Фьючерс S&P500, достигнув отметки 1437 скоректировался в зону 1420. В зоне 1410-1420 он может консолидироваться некоторое время, после чего мы ожидаем продолжение роста.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 13.12 фьючерс UX показал рост 0,8%. В начале торговой сессии фьючерс сдерживал падение, несмотря на снижение спотового рынка на 2%. Однако потом, когда спот начали выкупать, фьючерс UX немного подрос. Сегодня мы не ожидаем резких движений. Открытие торговой сессии, скорее всего, пройдет в негативной зоне, в связи со снижением американского рынка. Мы ожидаем, что экспирация в понедельник будет на уровне 940-960, поэтому большинство бумаг подгонят вверх для экспирации фьючерса в этой зоне. Контанго между фьючерсом и спотовым рынком сохраняется и составляет 13 пунктов. Удачных торгов и позитивного настроения!
В пятницу 14.12 индекс UX снизился на 1,5%. В течение торговой сессии наблюдался вялый боковик с попытками роста, однако рост так и не состоялся. Сегодня пройдет экспирация фьючерса UX. Сильных движений можно ожидать только до 14-30, поскольку фьючерс исполняется по среднему значению индекса за последние 3 часа торгов. После 14-30 индекс и фьючерс будут удерживаться на одном уровне и торговаться в вялом боковике. В перспективе до конца месяца мы ожидаем рост к 950 и выше. Покупки Мотор Сич на 7 млн. грн. в четверг - тому подтверждение. Однако быстрым рост, к сожалению не будет.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
ПАО «Алчевский металлургический комбинат» за 11 месяцев 2012 года сократил производство металлопроката на 6%, или на 187 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. – до 3,145 млн тонн. По информации источника, комбинат выплавил 3,5 млн тонн стали, что на 59 тыс. тонн больше (на 2%), чем по результатам января-ноября 2011 г.За отчетный период Алчевский меткомбинат произвел 3,184 млн тонн чугуна, что на 74 тыс. тонн (на 2%) больше показателя за январь-ноябрь прошлого года. Как сообщается в региональной газете "Неделя плюс" со ссылкой на генерального директора предприятия Тараса Шевченко, в ноябре на АМК установили производственный рекорд, произведя 364,473 тыс. тонн конвертерной стали и 330,741 тыс. тонн готовой продукции. "Производства более 330 тыс. тонн у нас еще не было", - сказал Т.Шевченко, которого цитирует издание. Увеличение производства связано с обязательствами АМК по обеспечению товарными слябами (в ноябре их выпущено 136 тыс. тонн) входящих в корпорацию ИСД предприятий Dunaferr (Венгрия) и ISD-Huta Czestochowa (Польша). При этом весной 2013 года в конвертерном цехе планируется выплавлять более 14 тыс. тонн стали. ПАО «Алчевский металлургический комбинат» (АМК, Луганская обл.) занимает на украинском рынке монопольное положение по производству толстого нержавеющего листа, стали специального назначения и стальной дроби. Акции АЛМК на данный момент находятся на линии тренда. Если акция удержится выше уровня 5-5,1 коп. возможен долгосрочный рост с целями 6 -7 коп. Новогоднее ралли, как раз лучше всего показывают акции металлургии, поэтому мы ожидаем, что акции АЛМК тоже не станут исключением.
