Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу преимущественно незначительно снизились - британский FTSE-100 (-0,13%), немецкий DAX (+0,18%), французский CAC (-0,01%), американские Dow (-0,27%), SP500 (-0,38%), Nasdaq Сomposite (-0,71%). Тогда как по итогам недели европейские фондовые индикаторы прибавили в масштабе до 1%, а американские в пределах 0,5% понизились. Это соответствовало позитивному настрою европейских инвесторов на фоне достижения лидерами Евросоюза (ЕС) консенсуса по бюджету ЕС на следующий год, выделению помощи Греции и образованию европейского банковского союза, включающего создание единого регулятора, учреждение фонда для проблемных банков, а также механизма гарантирующего депозиты, благодаря чему финансовый рынок Европы, наконец, заработает должным образом. В этом контексте оптимистичная динамика ведущих европейских фондовых индексов, поднявшихся к годовым максимумам, отражает с надежды инвесторов на завершение европейского кризиса. В свою очередь, американских инвесторов начинает явно беспокоить неспособность законодателей США достичь компромисса по вопросу "фискального обрыва", переговоры относительно мер по избеганию которого не могут выйти из тупика. Американский индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов за прошлую неделю вырос более чем на 7%, проявляет обеспокоенность инвесторов возможным неблагоприятным развитием событий. За две недели до нового года совершенно неясно, как будут в США решаться вопросы с возможным секвестром бюджета, который уже в январе затронет многие федеральные ведомства. Фьючерс S&P500 продолжает коррекцию после роста к отметке 1430. Консолидация на уровнях 1415-1430 может продлиться некоторое время, однако глобально мы ожидаем рост к 1450 и выше.
Технический взгляд на фьючерс UX
В пятницу 14.12 фьючерс UX показал снижение на 0,67%, закрывшись на отметке 940. Сегодня произойдет экспирация фьючерса UX. Возможны движения с повышательной тенденцией, однако экспирацию фьючерса мы ожидаем на уровнях 940-950, поскольку фьючерс UX целую неделю удерживали именно возле отметки 940. В день экспирации рекомендуем воздержатся от торгов фьючерсом, и если есть возможность, торговать от лонга спотовый рынок. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 17.12 прошла экспирация декабрьского фьючерса UX. Как видим, для рынка становится традицией заваливаться вниз во время экспирации. После 14-30 начались продажи по всему спектру индексных бумаг, фьючерс UX упал более чем на 20 пунктов за пару минут. Экспирация прошла на уровне 905. Сегодня ожидаем позитивную динамику на открытии, американский S&P 500 растет более чем на 1%. Если индекс UX удержится на линии восходящего тренда перспективы для дальнейшего роста остаются.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
ПАО «Енакиевский металлургический завод» [ENMZ] за январь-ноябрь 2012 года нарастило производство проката на 7%, или на 153 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2011 года - до 2,498 млн тонн. Об этом УНИАН сообщили в Министерстве экономического развития и торговли. По данным источника, предприятие выплавило 2,55 млн тонн стали, что на 100 тыс. тонн, или на 4% больше, чем по результатам за январь-ноябрь 2011 г. За отчетный период Енакиевский метзавод произвел 2,287 млн тонн чугуна, что на 128 тыс. тонн (на 6%) больше показателя за январь-ноябрь 2011 г. ПАО «ЕМЗ» является одним из мировых лидеров по производству товарной заготовки. В группу входят ПАО «Енакиевский металлургический завод» и украинско-швейцарское совместное предприятие ООО «Метален», которые осуществляют хозяйственную деятельность на одной производственной площадке и имеют единый производственный цикл. Компания производит катаную и литую заготовку, стержневой прокат, а также различные сортовые профили (балки, швеллеры, уголки и др.). «ЕМЗ» входит в Металлургический дивизион Группы «Метинвест». Енакиевский металлургический завод за 2011 г. нарастил по сравнению с 2010 г. производство проката на 6,4% - до 2,548 млн тонн. Акции ЕNМZ продолжают торговаться в унылом боковике 36-38 грн. Если появится крупный инвестор на данную акцию, цели для роста будут лежать на уровне 60-80 грн. Однако на данный момент рекомендуем пассивно наблюдать за ее динамикой.
Фьючерс на индекс S&P500 ушел в район 1430 пунктов, что примерно на 10 пунктов выше тех уровней, при которых завершались торги на отечественном рынке. Улучшению настроений инвесторов послужили новости по "бюджетному обрыву" в США: по итогам переговоров, прошедших в понедельник, произошли сдвиги в решении проблемы. Демократы выступили с новым предложением, а именно повышением налогов для лиц, получающих не более $250 тыс. в год, а более $400 тыс. в год. Сдвиг налоговой планки приблизил демократов и республиканцев к консенсусу. Ранее республиканцы уже согласились на повышение налогов для лиц, зарабатывающих более $1 млн в год. Также администрация Б.Обамы предложила совершить еще один шаг, а именно повысить предельную планку госдолга в США, вокруг которой разгорелись жаркие дебаты летом прошлого года. На фоне столь позитивных новостей по проведению переговоров американские индексы завершили сессию в процентном плюсе: индекс Dow Jones вырос на 0,76%, а индекс S&P500 - на 1,19%. Таким образом, риски по "бюджетному обрыву" в США вновь сократились, республиканцы и демократы рано или поздно, вероятно, придут к консенсусу. Но вновь решение глобальной проблемы в США проходит крайне медленно и затянуто, и вряд ли участникам рынка удастся спокойно уйти на рождественские каникулы. Кроме американских новостей формированию "бычьих" настроений способствовали и новости из Европы. Вчера под занавес торгов на российском рынке состоялось выступление главы ЕЦБ М.Драги. Согласно прогнозам ЕЦБ, европейская экономика будет восстанавливаться уже во второй половине 2013 года. Фьючерс S&P500 достиг отметки 1430 и следующей целью для роста является уровень 1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера прошла экспирация декабрьского фьючерса UX, который снизился на 3,5%. Мартовский фьючерс UX на данный момент находится в нисходящем канале. Если сегодня начнут массово покупать спот, фьючерс UX может вырваться с данного канала и начать рост с глобальными целями на уровне 1000. Отмена данного сценария в случае боковика на украинском рынке, при этом фьючерс UX вернется в нисходящий канал и целью его снижения будет уровень 900. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера индекс UX показал рост 1,49%. После негативного открытия игроки массово начали покупать спотовый рынок. Динамику лучше рынка показали акции ЦентрЭнерго, рост которых в течение дня превышал 9%. Также хороший рост показали акции АLMK, AVDK, DOEN и MSICH. Что ж, возможно мы увидим хорошее предновогоднее ралли на украинском рынке. Интерес инвесторов в основном сосредоточен в самых ликвидным бумагам: ЦентрЭнерго и Мотор Сич. Однако после роста «голубых фишек» начнут расти и менее ликвидные бумаги. Сегодня мы ожидаем продолжение роста украинского рынка. Акции металлургии и энергетики будут показывать динамику лучше рынка. Глобально мы ожидаем рост в зону 1000 и выше.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Климов начал испытания версии двигателя ВК-2500, производимого полностью из российских составляющих, чтобы устранить зависимость от Мотор Сич, поставляющей двигатели для военных вертолетов. Климов планирует выпустить 50 ВК-2500, которыми армия оснастит вертолеты Ка-52 и Ми-28 в 2013, и к 2015 увеличить выпуск до 400. Новость НЕГАТИВНА для Мотор Сич, поставляющей двигатели ВК-2500 для Ка-52 и Ми-28. Компания также поставляет ключевые запчасти для двигателей ВК-2500, собираемых на Климове. Минобороны России заказывает порядка 25-30 Ка-52 и Ми-28 в год – объем, который может возрасти, когда российский флот начнет оснащать корабли Мистраль вертолетами Ка-52. Учитывая планы Климова, компания может удовлетворить потребности армии в двигателях ВК-2500, если испытания пройдут успешно. Продажа двигателей для военных вертолетов ежегодно приносит Мотор Сич $90 млн выручки, что ограничивает потенциальное влияние усилий Климова на выручку компании в пределах 10%. Поставки двигателей Мотор Сич для коммерческих вертолетов защищены 5-летним контрактом с Вертолетами России, действующим до 2016. К тому времени Климов планирует довести мощности до 600 двигателей, что ограничит присутствие Мотор Сич на российском рынке до 200-300 двигателей ТВ3-117 и их модификаций в год, по сравнению с 450, которые ожидаются в 2012. Акции МоторСич продолжают находиться на линии восходящего тренда. В случае удержания на данной линии тренда мы увидим медленный долгосрочный рост с целями на 2400.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США упал в третьем квартале 2012 года меньше прогноза, сообщает агентство Bloomberg. Отрицательное сальдо счета текущих операций в июле-сентябре составило $107,5 млрд, говорится в отчете министерства торговли США. Во втором квартале этого года, согласно уточненным данным, дефицит был равен $118,1 млрд, а не $117,4 млрд, как сообщалось ранее. Эксперты, опрошенные агентством, ожидали снижения дефицита в прошлом квартале до $103 млрд. Ослабление спроса в крупнейшей экономике мира ограничивает импорт, тогда как замедление темпов роста экономик Европы и КНР негативно сказывается на экспорте, что требует от властей США дополнительных усилий, необходимых для снижения отрицательного сальдо счета текущих операций. Помимо этого, значение показателя служит для правительства напоминанием, насколько сильно американская экономика зависит от иностранных инвесторов. Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в третьем квартале составил 2,7% ВВП, тогда как во втором квартале он был равен 3% ВВП. В четвертом квартале 2005 года показатель достиг исторического максимума - 6,5% ВВП. Спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер готовится представить на рассмотрение Конгресса новый бюджетный план, который затем может быть предложен президенту, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на помощника Дж.Бейнера. По словам источника, "план Б" включает в себя повышение налогов для лиц, получающих более $1 млн в год. Фьючерс S&P500, как мы и ожидали, продолжает уверенный рост. Целями для новогоднего ралли станут уровни 1460-1470.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 18.12 фьючерс UX показал рост на 1,5%. Утром фьючерс уверенно вырвался из нисходящего канала, сформированного раннее, и затем пробил сопротивление на уровне 940. Сегодня мы ожидаем открытие с гэпом вверх в связи с ростом американских площадок. Сопротивлением будет являться уровень 960, в случае пробития которого открываются цели в зону 1000. Поддержкой является уровень 940, который фьючерс уверенно пробил вчера. Стоит заметить, что контанго между фьючерсом и индексом сохраняется и составляет 26 пунктов. Поэтому, если спотовый рынок не покажет уверенный рост, то быки не смогут разогнать фьючерс UX вверх. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 20.12 индекс UX вырос на 0,27%. В течении торговой сессии наблюдалось продолжение агрессивных покупок по широкому спектру бумаг: CEEN. BAVL, ENMZ. Однако под конец дня большинство игроков начали фиксировать прибыль, что в свою очередь не дало индексу закрыться выше отметки 950. Сегодня ожидаем отрицательную динамику на украинском рынке. Индекс UX может снизиться до линии восходящего тренда (930), в связи с падением американского рынка. В перспективе, мы по-прежнему ожидаем глобальный рост отечественного рынка.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Фонд госимущества Украины (ФГИУ) планирует в 2013 году выставить на продажу госпакеты акций двух энергогенерирующих компаний «Центрэнерго» и «Донбассэнерго», выручив суммарно за эти активы не менее 2 млрд грн, сказал на пресс-конференции глава ФГИУ Александр Рябченко. «Донбассэнерго» и «Центрэнерго» пойдут в приватизацию в следующем году. Они вдвоем потянут на более чем 2 миллиарда гривень. Когда они будут у нас в руках – посчитаем. Может, 2,3-2,5 миллиарда гривень с двух компаний, будет такая стоимость», - сказал А.Рябченко. ПАО «ГЭК «Центрэнерго» эксплуатирует Углегорскую, Змиевскую и Трипольскую ТЭС (23 энергоблока мощностью от 175 МВт до 800 МВт) суммарной установленной мощностью 7 550 МВт. 78,29% акций «Центрэнерго» владеет НАК «Энергетическая компания Украины», остальные 21,71% акций компании находятся у частных инвесторов и торгуются на фондовом рынке, из них 2,33% владеют физлица, 19,38% - юридические лица, в частности, 10% принадлежит «Альфа-Банку». За девять месяцев 2012 года «Центрэнерго» снизило чистую прибыль на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года – до 457,647 млн грн с 498,852 млн грн. Акции CEEN продолжают уверенный восходящий тренд. На акцию есть хороший покупатель, что определяет акции CEEN, как наиболее перспективные на украинском рынке. Мы рекомендуем покупать на откатах к трендовой линии.
В четверг, 20 декабря, основные фондовые индикаторы Европы продемонстрировали смешанную динамику, причем ряд индексов завершил сессию с околонулевым изменением. Неуверенность игроков объясняется сумбурным ходом бюджетных переговоров в США и сопутствующим приближением рождественских праздников. В течение сессии инвесторы находились в ожидании голосования республиканцев за новый план Бейнера, и уже после закрытия стало известно, что оно так и не состоялось. Тем временем, макроэкономические данные по США во многом порадовали: окончательные темпы роста ВВП за третий квартал значительно превысили прогнозы, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии неожиданно вышел в зону плюса, а продажи домов на вторичном рынке также оказались лучше среднерыночных ожиданий. Американская проблема "фискального обрыва" за 10 дней до Нового года все ещё остается нерешенной. Палата представителей Конгресса США в четверг прервала рассмотрение пакета мер в отношении "фискального обрыва", а среди республиканцев обозначился раскол. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют более 1%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Цены на нефть марки Brent снижаются на 0,6% и колеблются возле отметки в $109,5 за баррель. Фьючерс S&P500 находится на поддержке 1420. В случае ее пробития и закрепления ниже нее возможно снижение в зону 1400. Проблемы фискального обрыва давят на американский рынок, однако мы все же предполагаем продолжение роста американского рынка в течении следующих 2-3 месяцев.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 20.12 фьючерс UX показал рост 0,96%. Контанго между фьючерсом и индексом сохраняется и составляет 35 пунктов. Под конец вчерашней сессии фьючерс вывалился из восходящего канала, поэтому возможно снижение в зону 950. Сегодня ожидаем открытие с гэпом вниз, в связи с падением американского рынка. Сопротивлением для фьючерса будет выступать уровень 990, поддержкой уровень 950. Перед выходными большинство инвесторов предпочтут зафиксировать прибыль, поэтому внятного роста вверх после утренней просадки, мы не ожидаем. Удачных торгов и позитивного настроения!
В пятницу 21.12 индекс UX снизился на 0,78%. Отечественный рынок всячески пытается сопротивляться внешнему негативу, однако с каждым днем силы быков слабеют. По акциям Центрэнерго продолжаются агрессивные покупки крупным инвестором. Вполне вероятно, что акция может показать хороший рост в к целям 7-8 грн. Пока индекс UX остается на трендовой линии, сохраняются все шансы для глобального роста, который может продлится 2-3 месяца.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Чистая прибыль Metinvest B.V. за 9 месяцев 2012 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) составила 420 млн долл. Об этом сообщает пресс-служба компании. Сравнение с результатом 9 месяцев 2011 г. пресс-служба не предоставила, однако известно, что в I полугодии чистая прибыль "Метинвеста" сократилась на 71% - до 334 млн долл., а за 9 месяцев 2010 г. составляла 873 млн долл. (в 2 раза больше, чем сейчас). За январь-сентябрь 2012 г. объем консолидированной выручки "Метинвеста" составил 9,777 млрд долл., что на 8% ниже показателя за аналогичный период 2011 г. "Снижение консолидированной выручки стало результатом падения выручки металлургического дивизиона и горнодобывающего дивизиона на 10% и 3%, соответственно. На металлургический дивизион пришлось 74% внешних продаж (по сравнению с 75% за девять месяцев 2011 года), на горнодобывающий дивизион - 26% (по сравнению с 25% за девять месяцев 2011 г)", - отмечается в сообщении. На Енакиевском металлургическом заводе (ЕМЗ) прирост производства стали в течение 9 месяцев 2012 г. по отношению к аналогичному периоду прошлого года составил 144 тыс. т (+7%) за счет введения в эксплуатацию новой доменной печи №3. Производство стали в третьем квартале 2012 г. по сравнению с предыдущим кварталом уменьшилось на 620 тыс. т (-18%). Акции ЕНМЗ продолжают находиться в широком боковике 35-40 грн, однако потенциал роста акций данного эмитента достаточно высок. В случае пробития зоны 45-48 грн, мы увидим хороший рост с целями 60-70 грн.
Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу снизились - британский FTSE-100 (-0,31%), немецкий DAX (-0,47%), французский CAC (-0,16%), американские Dow (-0,91%), SP500 (-0,95%), Nasdaq Сomposite (-0,96%) из-за беспокойств инвесторов относительно отсутствия решения американской проблемы "фискального обрыва". Переговоры между демократами и республиканцами в США на эту тему вновь зашли в тупик, а индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов за прошлую неделю прибавил ещё 5%, отражая обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий. Рейтинговое агентство Fitch Ratings на минувшей неделе пригрозило понизить кредитный рейтинг США, если американским законодателям не удастся договориться о решении проблемы "фискального обрыва". Тем не менее, президент США Барак Обама продолжает надеяться на то, что эту проблему удастся решить в ближайшее время. Заявление на этот счёт он сделал после очередного раунда переговоров с лидером демократов в Сенате Гарри Ридом и республиканцем спикером палаты представителей Конгресса США Джоном Бейнером. В связи с начавшимися рождественскими каникулами к решению проблемы "фискального обрыва" американские законодатели теперь вернутся лишь за несколько дней до наступления Нового года. Фьючерс S&P500 продолжает коррекцию после бурного роста. На данный момент сильным уровнем является отметка 1415, в случае пробития которой и закрепления ниже возможно снижение в зону 1390-1400, однако если быки удержат данную отметку, мы ожидаем продолжение роста с целями на 1450-1460.
Технический взгляд на фьючерс UX
В пятницу 21.12 фьючерс UX снизился на 0,69%. После утреннего гэпа к отметке МА200(970), быки начали массово выкупать просадку фьючерса, однако из-за падения американских площадок фьючерсу UX не удалось закрыться выше отметки 980. Сегодня ожидаем нейтрального движения на украинском рынке. В случае пробития отметки МА200(970) возможно снижение в зону 950. Однако закрепление выше МА50 (980-985) развеет надежды медведей на падение и в этом случае мы ожидаем продолжения роста в зону 1000-1020. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 24.12 индекс UX показал снижение 0,37%. Контанго между фьючерсом и индексом увеличилось и составляет 57 пунктов. Вчера мы наблюдали вынос шортистов фьючерса, которые шортили фьючерс из-за данного контанго. Спотовый рынок выглядит достаточно слабо, покупки по акциям Центрэнерго прекратились, однако продаж также не наблюдается. Индекс UX продолжает находиться на трендовой линии, что дает все предпосылки к дальнейшему росту. Спрэд между фьючерсом и индексом также увеличивает потенциал роста спотового рынка.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Авдеевский коксохимический завод Группы Метинвест улучшил в 2012 году основной показатель степени очистки сточных вод завода – химическое потребление кислорода (ХПК) –– на 25%. Также повысилась эффективность биохимической очистки технических вод предприятия от основных коксохимических загрязнителей: фенола –– на 45%, роданидов –– на 18%, цианидов – на 12%, а также аммиака –– на 20%, смолистых веществ –– на 25%. Полученных результатов удалось достичь благодаря восстановлению и вводу в эксплуатацию обесфеноливающего скруббера. Это позволило снизить нагрузку на биохимическую установку предприятия по фенолам и увеличить надежность ее работы, повысив эффективность очистки сточных вод по многим элементам. Ввод в эксплуатацию обесфеноливающего скруббера также исключил риск сброса загрязненных вод на заводские внеплощадочные сооружения и их попадание в природные водоемы. Помимо этого, в рамках реализации водоохранных мероприятий и проведения мониторинга состояния подземных вод на Авдеевском коксохимическом заводе была обновлена сеть наблюдательных скважин. В настоящее время на территории промышленной площадки завода оборудовано 11 скважин глубиной от 10 до 16 метров. В местах накопления отходов – породного отвала и шламонакопителя –– функционирует сеть из 11 наблюдательных скважин глубиной от 6 до 30 метров. Проведенная в 2012 году прокачка наблюдательных скважин с отбором проб воды на химический анализ показала, что подземные воды промышленной площадки предприятия не содержат загрязняющих веществ характерных для коксохимического производства. Акции АВДК продолжают находиться в узкой консолидации 3,1-3,3 грн. На данный момент по акции отсутствует покупатель, однако в виду ее низкой стоимости акция имеет хорошую инвестиционную привлекательность. Поэтому в случае ее роста на больших объемах, рекомендуем покупать данную акцию с глобальными целями на 4-4,5 грн.
Фондовые индексы США завершили торговую сессию в понедельник вблизи минимальных отметок дня на фоне беспокойств инвесторов относительно того, что американские законодатели не смогут договориться по бюджету в оставшиеся до Нового года дни. Отсутствие решения американской проблемы "фискального обрыва" угрожает понижением США кредитного рейтинга и всплеском турбулентности на финансовых рынках. Стоит отметить, что за последние четыре торговых дня индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов, подскочил почти на 20%, что весьма нехарактерно для традиционно тихого предрождественского рынка и отражает обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий. Президент США Барак Обама все ещё видит возможность избежать "фискального обрыва" и призывает Конгресс принять необходимый пакет законов до 1 января следующего года. Дальнейшие поиски компромисса между законодателями США продолжатся после Рождества, а если необходимые для предотвращения "фискального обрыва" соглашения не будет достигнуты, то в следующем году в США произойдет автоматическое повышение налогов и сокращение госрасходов, способное столкнуть американскую экономику в рецессию. Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в узком диапазоне 1415-1420. В ближайшее время ожидаем выхода вверх с данного диапазона и роста в зону 1450-1460, однако если проблемы фискального обрыва не будут решены, возможна смена тренда на негативный и снижение в зону 1360-1380.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 24.12 фьючерс UX вырос на 1,86%. Несмотря на контанго со спотовым рынком, фьючерс UX, отбившись от МА200 (970) показал хороший рост. Открытый интерес упал на 5000 контрактов, из-за закрытия коротких позиций шортистами. Вчерашний «вынос» шортистов еще раз подтверждает раскорреляцию между спотовым и срочным рынком. Поэтому при торговле фьючерсом при принятии решений мы рекомендуем больше опираться на технический анализ, нежели на сравнительный анализ с рынком акций. Сегодня ожидаем нейтральное движение украинского рынка. Возможно, спотовый рынок покажет рост, таким образом, уменьшив спрэд с фьючерсом UX. По фьючерсу UX поддержкой выступает уровень МА50(990). В случае удержания данного уровня быками, возможен рост в зону 1000-1020. Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 25.12 индекс UX вырос на 1,2%. Американские площадки закрыти в связи с католическим Рождеством, поэтому объемы на украинском рынке в течении 2-3 дней будут малы. Индекс UX продолжает находиться на трендовой линии и в глобальном масштабе ожидается рост в зону 1000-1050. Рост на микрообъемах, конечно не повод для оптимизма, однако радует уже то, что наш рынок обвально не падает, как это было пару месяцев назад. Если на УБ появятся новые инвесторы, зайдут свежие деньги, то мы увидим рост на больших объемах, увеличение ликвидности и сильный растущий отечественный рынок.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Председатель правления Райффайзен Банка Аваль Владимир Лавренчук избран вице-президентом Европейской Бизнес Ассоциации. Такое решение было принято на собрании организации 13 декабря в Киеве. «Моя главная задача на новой должности будет заключаться в том, чтобы обеспечивать постоянный диалог между представителями бизнеса и государственными органами, направленный на развитие финансового сектора нашей страны», — заявил Владимир Лавренчук. «Более 900 компаний, объединенных в Европейскую Бизнес Ассоциацию, заинтересованы в том, чтобы стабильная финансовая система Украины была надежной основой для экономического процветания нашего государства», — добавил банкир. Европейская Бизнес Ассоциация – самая крупная организация для иностранного бизнеса в Украине. Она была основана в 1999 году как форум для обсуждения и решения проблем, с которыми сталкиваются бизнесмены в Украине. Эта инициатива деловых людей, оценивших преимущества и пользу совместных действий европейского бизнес-сообщества в Украине, была поддержана Европейской Комиссией. Акции BAVL продолжают находиться на трендовой линии. От данных уровней 8,5-8,7 коп. рекомендуем открывать долгосрочные длинные позиции с целями 9,5-10 коп.
Основные события азиатской сессии в среду происходят в Японии. Правительство страны ушло в отставку, и на пост премьер-министра нижней палатой парламента будет утвержден Синдзо Абэ, являющийся сторонником слабой национальной валюты. Падающая иена создает для экспортно-ориентированных японских компаний комфортную ситуацию с точки зрения конкурентоспособности продукции и возможности получения дополнительной прибыли. Несмотря на позитивные настроения на заседании Банка Японии, между будущим премьером и японским ЦБ пока нет взаимопонимания по некоторым вопросам - в частности, по целевому уровню инфляции. На фоне этих событий иена продолжила свое ослабление к другим валютам, поддерживая национальные индексы. Так, Nikkei прибавляет около 0,7% . Вслед за утренним ростом торговые площадки, скорее всего, замрут в ожидании американских игроков, возвращающихся сегодня к торгам после рождественских каникул. Поддержку "быкам" будут оказывать стабильно высокие цены на нефть. Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в узком диапазоне 1415-1420. В ближайшее время ожидаем выхода вверх с данного диапазона и роста в зону 1450-1460, однако если проблемы фискального обрыва не будут решены, возможна смена тренда на негативный, и снижение в зону 1360-1380.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 25.12 фьючерс UX вырос на 0,54%. Фьючерс продолжил рост, который был начат позавчера. Вероятно, крупные фонды держат длинные позиции, поэтому в ближайшей перспективе мы ожидаем рост фьючерса UX к отметке 1050. Поддержкой для фьючерса UX на данный момент выступает МА50(98, при пробитии которой следующая поддержка МА200(990). Удачных торгов и позитивного настроения!
Вчера 26.12 индекс UX вырос на 0,42%. Украинский рынок продолжает восходящее движение на низких объемах. Контанго между фьючерсом и индексом сохраняется и составляет 50 пунктов. Сегодня ожидаем небольшого снижения на открытии, однако в целом сильной поддержкой для индекса является линия восходящего тренда, поэтому снижение ниже 930 по индексу UX мы не ожидаем. Сегодня в 15:30 выходит статистика по безработице в США и в случае хороших данных вероятен импульс вверх для отечественного рынка.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Алчевский металлургический комбинат (АМК, Луганская обл.) в январе-ноябре 2012 года сократил производство готового проката, по оперативным данным, на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года - до 3,146 млн тонн. Как сообщил агентству "Интерфакс-Украина" представитель предприятия, за этот период меткомбинат нарастил выпуск стали на 1,7% - до 3,5 млн тонн, чугуна - на 2,4%, до 3,184 млн тонн, агломерата - на 1,2%, до 4,756 млн тонн. В ноябре предприятие произвело 331 тыс. тонн проката, 364 тыс. тонн стали, 324 тыс. тонн чугуна и 420 тыс. тонн агломерата. В январе следующего года АМК намерено выплавить 400 тыс. тонн стали и 374 тыс. тонн чугуна, произвести 450 тыс. тонн агломерата. Как сообщается в региональной газете "Неделя плюс" со ссылкой на генерального директора предприятия Тараса Шевченко, в ноябре на АМК установили производственный рекорд, произведя 364,473 тыс. тонн конвертерной стали и 330,741 тыс. тонн готовой продукции. "Производства более 330 тыс. тонн у нас еще не было", - сказал Т.Шевченко, которого цитирует издание. Увеличение производства связано с обязательствами АМК по обеспечению товарными слябами (в ноябре их выпущено 136 тыс. тонн) входящих в корпорацию ИСД предприятий Dunaferr (Венгрия) и ISD-Huta Czestochowa (Польша). При этом весной 2013 года в конвертерном цехе планируется выплавлять более 14 тыс. тонн стали ежесуточно (в ноябре среднесуточное производство составило 14,362 тыс. тонн). Гендиректор АМК констатировал успехи в освоении технологии вдувания пылеугольного топлива (ПУТ), заменяющего природный газ в процессе доменной плавки. Акции АЛМК продолжают находиться в узком боковике 5,3-5,5 коп. Если акции удастся закрепиться выше отметки 5,6 коп, возможен быстрый импульсный рост в зону 6-6,5 коп. Однако на данный момент рекомендуем пассивно наблюдать за данной акцией.
Фьючерс на индекс S&P500 не смог уйти выше 1425 пунктов и скатился в район 1410 пунктов, где сегодня сформировалась консолидация. По итогам американской торговой сессии индексы закрылись в отрицательной зоне. Индекс Dow Jones потерял 0,19%, индекс S&P500 - 0,48%. Коррекционные настроения сформировались за счет отсутствия решения бюджетного вопроса в США. Дополнительным отрицательным фактором стало оглашение данных по рождественским продажам, свидетельствующее о спаде покупательской способности. Фьючерсы на индексы США сегодня торгуются нейтрально и консолидируются на достигнутых уровнях. Фьючерсы на нефть марки Brent с момента закрытия торгов на российском рынке умеренно подросли. Фьючерс на нефть марки Brent уходил даже выше $111 за баррель. Сегодня выйдут традиционные первичные заявки на получение пособия по безработице в США, а также количество вторичных заявок на пособие. Прогнозы по данным показателям умеренно-позитивные. В целом интерес участников рынка к данным по рынку труда высок: внимание к статистике повысилось после того, как данные с рынка труда ФРС избрала в качестве основного ориентира для принятия решения по ставке. Однако сегодня даже столь интересные данные могут найти лишь символическое отражение на рынке - все внимание приковано к развитию событий вокруг "бюджетного обрыва" в США. После закрытия торгов на российском рынке выйдут данные по продажам на первичном рынке жилья США. Ожидания по ноябрьской статистике позитивны, что может поддержать фондовых "быков". Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в узком диапазоне 1410-1420. В ближайшее время ожидаем выхода вверх из данного диапазона и роста в зону 1450-1460, однако если проблемы фискального обрыва не будут решены, возможна смена тренда на негативный и снижение в зону 1360-1380.
Технический взгляд на фьючерс UX
Вчера 26.12 фьючерс UX показал небольшой рост 0,35%. Торги проходили очень вяло и на очень низких объемах. Однако фьючерсу UX удалось сохранить позитивную тенденцию. Уровень МА200(995) на данный момент является сильной поддержкой, поэтому в зоне 990-995 рекомендуем покупать фьючерс UX с целями на 1020. Отмена данного сценария при пробитии отметки 985. В этом случае рекомендуем закрыть все длинные позиции. Удачных торгов и позитивного настроения!
, при пробитии которой следующая поддержка МА200(990). Удачных торгов и позитивного настроения!
