Скажите, если я хочу купить опцион Call со страйком 2700 (10 контрактов) и продать опцион Call со страйком 2900 (10 контрактов) делая бычий спред - какое мне надо внести ГО для совершение сделки по каждой сделке?
Скажите, если я хочу купить опцион Call со страйком 2700 (10 контрактов) и продать опцион Call со страйком 2900 (10 контрактов) делая бычий спред - какое мне надо внести ГО для совершение сделки по каждой сделке?
При текущих значениях фьючерса и волатильности ГО под данную позицию будет составлять 425 грн.. Если Вы вначале покупаете 10 Call 2700 – ГО под данную позицию составит 673 грн., при добавлении к позиции продажи 10 Call 2900 – ГО уменьшится до 425 грн..
т.е. если купил CALL и закрыл его синтетикой: шорт PUT и фьючерс, и продержал всю позицию до экспирации, то на момент экспирации коммисия составит: а) если и CALL и PUT есть ATM то 40 копеек за фьючерс б) если один из опционов ITM то 40 копеек за опцион + 40 копеек за фьючерс = 80 копеек
т.е. если купил CALL и закрыл его синтетикой: шорт PUT и фьючерс, и продержал всю позицию до экспирации, то на момент экспирации коммисия составит: а) если и CALL и PUT есть ATM то 40 копеек за фьючерс б) если один из опционов ITM то 40 копеек за опцион + 40 копеек за фьючерс = 80 копеек
Всё верно?
Пункт а) Да, все верно. Пункт б) Биржевой сбор составит 40 коп. за экспирацию опциона. По фьючерсам сбора за экспирацию не будет т.к. Ваша фьючерсная позиция будет закрыта в результате экспирации опциона.
Скажите если я сделал бычий спред. Как установить заявку при которой при исполнении проданного опциона происходит исполнение купленного?
Провести исполнение купленного опциона в тот же клиринг, в котором Вам исполнили проданный опцион невозможно (при условии, что Вы заранее не знаете, что Ваш опцион будет исполнен), т.к. информация об исполненном опционе на продажу появится только после клиринга, а для исполнения купленного опциона Вам необходимо подать заявку на исполнение до клиринга.
Скажите если я сделал бычий спред. Как установить заявку при которой при исполнении проданного опциона происходит исполнение купленного?
Петр, Вам не нужно исполнять свой длинный опцион. Достаточно его просто продать. Когда Вам исполнили короткий опцион - это значит что вы получили весь временной распад СРАЗУ!!! Это реально здорово. Тогда в вашем спреде остается длинный опцион и фьюч. В вашем случае, при наличии вертикального спреда можно сделать две вещи: 1 - продать все, и искать новую точку входа. 2 - при желании оставаться в бычем спреде просто продать снова опцион, избавившись от полученного фьча, или , что-бы не терять на комиссии, из фьюча переделать в синтетический опцион. Тогда У вас снова вертикальный спред, но прибыль от получения преждевременной временной стоимости у вас уже в кармане.
т.е. выходит что опцион не Американского типа - а пвсевдо американского: исполнение возможно только в заранее оговорённые интервалы времени
Отличие Американского типа опциона от Европейского заключается в том, что опцион Американского типа возможно исполнить в любой день (любой клиринг) до экспирации контракта, а опцион Европейского типа исполняется только в день экспирации и досрочное исполнение невозможно.
Станислав, а каким образом начисляется вариационная маржа продавцу опциона, в следствии потери проданным опционом временной стоимости? каждый вечерний клиринг?
Станислав, а каким образом начисляется вариационная маржа продавцу опциона, в следствии потери проданным опционом временной стоимости? каждый вечерний клиринг?
Вариационная маржа для продавца опциона за каждый день рассчитывается как разница между ценой продажи опциона и теоретической ценой вечернего клиринга (которая становиться ценой продажи на следующий день). В вечерний клиринг последнего дня обращения расчетная цена опциона будет равна «0», а сумма вариационной маржи за все дни будет равна цене продажи опциона.
А как рассчитывается вариационная маржа для покупателя?
Мне казалось, что премия со счета списывается сразу, оказывается - нет. Свободные средства как раз и составляют актив-премия-комиссия биржи, но средства не уходят, а блокируются в виде ГО, которое к тому же еще и пересчитывается все время, но вариационка на свободные средства не влияет.
