Если у меня валютный кредит, я могу купить этих облигаций с плечем и хеджировать свой вал. риск? Как это сделать фактически. В квике или в каком то банке?
Если у меня валютный кредит, я могу купить этих облигаций с плечем и хеджировать свой вал. риск? Как это сделать фактически. В квике или в каком то банке?
обратитесь к вашему брокеру, правда порог входа там высоковат...
tigriri - тут вам облигации не помогут. Во первых порог входа, трудно будет купить облигаций на небольшую сумму Во вторых стоимость займа денег, т.к. вы хотите с плечом приведет к невыгодности этой затеи
Тут вы приводите пример фактически фьючерса грн\доллар (а за ним и опциона). Вы опасаетесь за свой валютный кредит и то что гривна может девальвировать и хотите перекрыть часть риска. Делая фьючерсную позицию вы платите гарантийное обеспечение в размере скажем 10% от общей стоимости. И при это не платите за заем.
Відповідаючи на Ваше запитання щодо можливості придбання фізичною особою валютних ОВДП в АТ "Ерсте Банк" (надалі - Ерсте Банк), повідомляємо наступне:
- Ви як фізична особа можете придбати валютні ОВДП в Ерсте Банку. Оформити угоду Ви зможете лише в Головному офісі Ерсте Банку за адресою: м.Київ, вул. Польова, будинок 24-Д.
- попередньо необхідно відкрити рахунок у цінних паперах, якщо Ви його ще не маєте. Зберігача цінних паперів для відкриття рахунку в цінних паперах Ви обираєте самостійно. Ерсте Банк має відповідну ліцензію і може надати Вам послуги з відкриття та обс
луговування рахунку в цінних паперах. Рахунок в цінних паперах для купівлі державних цінних паперів відкривається в системі Депозитарію Національного банку України. Для відкриття рахунку Вам необхідно особисто бути присутнім в Головному офісі Ерсте Банку для оформлення документів. Попередньо необхідно домовитись про зустріч з співробітниками відділу депозитарної діяльності.
Витрати, які Вам необхідно буде понести при відкритті і обслуговуванні рахунку в цінних паперах: відкриття рахунку в цінних паперах - 100 грн., зарахування/ списання цінних паперів - 50 грн. за одну операцію, зберігання державних цінних паперів на рахунку - до 300 000 шт. - 0,0012 грн. за 1 цінний папір в день, але не менше 50 грн. на місяць. Більш детально щодо тарифів та форм необхідних документів для відкриття рахунку в цінних паперах Ви можете ознайомитись на офіційному сайті Банку за посиланням:
http://www.erstebank.ua/ua/private/securities \ Тривалість відкриття рахунку в цінних паперах згідно законодавства відбувається протягом 3-х днів, Ерсте Банк за умови наявності всіх необхідних документів може відкрити за 1 день.
- безпосередньо щодо угоди, попередньо необхідно узгодити з торговцем цінними паперами Ерсте Банк основні її параметри (ISIN цінних паперів, кількість цінних паперів та їх вартість) - процедура може зайняти від 3-х днів з дня звернення (залежить від наявності цінних паперів, які бажає придбати клієнт в торговця Ерсте Банк, від найближчої дати проведення аукціонів Міністерством фінансів України, тощо).
Ерсте Банк може продати цінні папери клієнту на підставі дилерського договору або на підставі укладання брокерського договору і надання клієнтом торговцю разових замовлень на купівлю/ продаж цінних паперів. Клієнт має сплатити торговцю комісію за використання його послуг (її розмір залежить від суми угоди).
- цінні папери зараховуються за принципом поставка проти платежу - дана угода здійснюється в межах одного дня.
Тобто, як Ви бачите, тривалість відкриття рахунку в цінних паперах, узгодження параментів угоди та її здійснення, може зайняти від 3-х робочих днів.
Бажано, щоб поточний рахунок, рахунок в цінних паперах і послуги торговця цінними паперами надавались одною юридичною особою для більшої зручності і швидкості виконання операцій.
Додатково рекомендуємо Вам більш детально ознайомитись з особливостями обігу валютних ОВДП, зокрема, на вторинному ринку Ви можете придбати ці цінні папери виключно за гривню, при цьому виплата відсотків за цими цінними паперами відбувається вже в доларах і при погашенні цінних паперів Ви отримуєте долари, а не гривні.
Також рекомендуємо Вам ознайомитись з перевагами в оподаткуванні доходів від державних цінних паперів, зокрема існує звільнення від оподаткування нарахованих відсотків за цими цінними паперами (більш детально - розділ IV "Податок на доходи фізичних осіб" Податкового кодексу України).
У разі виникнення запитань, звертайтесь. Допоможемо Вам у їх вирішенні. Гарного дня!
З повагою,
Катерина Мамушева
Управління цінних паперів та корпоративних фінансів
Ну так даже под депозит в банке, том же Ерсте, можно получить кредит в размере 95%. Также взять кредит и под облигации в размере 95%. Итого кредит у меня на 60 000 дол. Поэтому вложив 3 000 долларов я куплю облигаций на 60 000 дол. Куплю я их сечас и потрачу 24000 грн, а в случае роста курса доллара продам и полностью компенсирую убытки по своему кредиту в доларах. (естественно вернув при этом и потраченные 24 000 грн.)
tigriri - тут вам облигации не помогут. Во первых порог входа, трудно будет купить облигаций на небольшую сумму Во вторых стоимость займа денег, т.к. вы хотите с плечом приведет к невыгодности этой затеи
Тут вы приводите пример фактически фьючерса грн\доллар (а за ним и опциона). Вы опасаетесь за свой валютный кредит и то что гривна может девальвировать и хотите перекрыть часть риска. Делая фьючерсную позицию вы платите гарантийное обеспечение в размере скажем 10% от общей стоимости. И при это не платите за заем.
К сожалению такого инструмента нет.
Мы делали такую услугу нескольким клиентам. ГО правда было 50%(желание клиента). Насчет выгодности...такой хедж с го в 50% для клиента обошелся в 3% годовых. Порог входа высок...уже писал об этом, стоимость считаю невысокой.
Последний раз редактировалось автором 16.07.2012 19:45, всего редактировалось 2 раза
Мы делали такую услугу нескольким клиентам. ГО правда было 50%(желание клиента). Насчет выгодности...такой хедж с го в 50% для клиента обошелся в 3% годовых. Порог входа высок...уже писал об этом, стоимость считаю невысокой.
Вы можете сейчас мне такую услугу предоставить? Мне нужно облигаций на 60 000 долларов. ГО желательно 5 %, срок 3 года.
Кредит под валютные ОВГЗ - это очень проблематичный вопрос, т.к. валютное кредитование сейчас очень рисковано в связи с нестабильностью валютных курсов. Кредитование в валюте возможно только тех субъектов, которые получают валютную выручку. Если Вы к таким не относитесь, Вы врятли сможете получить такой кредит.
Обычные гривневые ОВЗГ возможно дать в обеспечение при получении кредита (в гривне). Ценные бумаги просто блокируются на счете у хранителя ценных бумаг, и Вы не можете их продать до момента 100% погашения кредита. Но проценты по облигациям Вы получаете. К тому же Банк оценивает облигации и, как правило, берет около 60% от их стоимости в обеспечение кредита. Это также необходимо учитывать.
Советую Вам обратиться непосредственно к менеджеру в отделение для консультации по поводу получения кредита и разьяснения основных условий кредитования.
Желаю Вам хорошего дня! И если у Вас еще возникнут какие-либо вопросы, обращайтесь! Буду рада Вам помочь!
С уважением, Катерина Мамушева Экономист сектора по торговле ценными бумагами Управление ценных бумаг и корпоративных финансов Департамент финансовых рынков АО "Эрсте Банк" (044) 593 00 37
Последний раз редактировалось автором 16.07.2012 22:31, всего редактировалось 1 раз
Мы делали такую услугу нескольким клиентам. ГО правда было 50%(желание клиента). Насчет выгодности...такой хедж с го в 50% для клиента обошелся в 3% годовых. Порог входа высок...уже писал об этом, стоимость считаю невысокой.
Вы можете сейчас мне такую услугу предоставить? Мне нужно облигаций на 60 000 долларов. ГО желательно 5 %, срок 3 года.
движение доходностей на 1.5-2.0%% год против Вас, а это запросто, за пару дней-неделю, убьет Ваш хедж.
ко мне вопрос? до погашения можно сидеть, если нет маржинкола. А если есть плечо 20 к 1 и цена пошла не в Вашу сторону, то брокер просто вынужден будет закрыть позицию.
Мда. С плечом 20:1 вмражинколлиться легко... С другой стороны, есть 2 выхода: 1. Не брать плечо 20:1 2. Договориться с брокером по условиям маржин-колла (все равно это будет внебиржевая сделка и условия будут индивидуальные)
c 5% ГО не сработаемся =) сумма не большая, будет доходность низкая и найти будет нелегко. Сегодня поспрашиваю такой объем, если с кем-то индикативно о чем-то договорюсь - отпишусь в личку.
Последний раз редактировалось автором 17.07.2012 12:44, всего редактировалось 1 раз
