Получается ваш портфель составляет 9951,968 по моим грубым посчетам....1% прироста можете брать (я думаю) лиш подкупая бумаженции....контракты дадут возрастание на 414 грн. как мне кажется. Мож другие чего скажут. вот не пойму что вы там такое конструируете?
Вопрос по исполнению. Допустим, у меня на руках позиция по UX3.11. Я хочу, чтобы у меня была такая же позиция и в UX6.11 после исполнения 3.11, чтобы при этом мои затраты по переносу позиции были минимальными. Как мне лучше это сделать: а) Закрыть позицию по 3.11 до его исполнения и открыть аналогичную в 6.11. - здесь возникает вопрос - в какой промежуток времени лучше и выгоднее "переносить" позицию таким образом? б) дождаться исполнения 3.11 и открыть аналогичную позицию в 6.11. - здесь вопрос - что такое исполнение фьючерса с т.з. моего счета (что списывается и что начисляется)?
Исполнение фьючерса - это такое начисление/списание вариационной маржи как и в предыдущие дни (что называется в последний раз). Только в качестве значения цены закрытия дня (в предыдущие дни - это значение последней сделки по фьючерсу) берется среднее значение индекса UX за последний час торгов в последний день обращения контракта. Последний день обращения - 14.03.2011 Непосредственное исполнение, т.е. перечисление происходит в Дату исполнения - 15.03.2011. После 14.03.2011 контракт не торгуется и сделки по нему, разумеется, не совершаются. После исполнения фьючерса Ваше ГО становится свободными средствами на Вашем счете + начисление/списание вариационной маржи от исполнения. Все, контракт исполнен.
За исполнение контракта брокеры, как правило, берут отдельную комиссию. См. тарифы вашего брокера.
Что же касается переноса - то фьючерс - это самостоятельный финансовый инструмент. Переносить позицию из одного инструмента в другой лучше всего, когда будет потрачено некоторое время на изучение поведения второго. Логично так же... что чем ближе исполнение мартовского контракта, тем веселей будет торговаться июньский. Когда увидите, что количество сделок по июньскому возросло и он уже торгуется довольно активно - можно переходить. (степень активности придется определять самому). Хотя, кроме Вас лучший момент для переноса Ваших позиций никто не выберет.
ЗЫ. После введения опциона на фьючерс приглашаю всех желающих в школу фьючерсов и опционов. За подробностями в личку, кому интересно.
Последний раз редактировалось автором 05.03.2011 07:16, всего редактировалось 2 раза
Уточню. Экспирация индексного фьючерса теперь проводится по данным 15 числа месяца исполнения. !% также является последним днем торгов фьючерсным контрактом. http://www.ux.ua/a1986/?nt=101
Ну хорошо. Объясните, мне сейчас, почему контракт, по которому завтра расчеты, до сих пор торгуется со значительно большей активностью, чем июньский?! По S&P еще на прошлой неделе перетекла ликвидность в июньский. А РИ и УХ торгуются вполне себе ближними. Это особенность рынков СНГ? Может, многие считают, что до дальнего контракта страна не доживет?
Да, верно, исполнение завтра. Но разница больше процента за день до исполнения - по-моему, слишком много. Если все поголовно веруют в падение индекса на более чем процент завтра, почему не сбрасывают акции, этот индекс составляющие ?
Среднее значение рассчитывается по последнему часу торгов. Индекс рассчитывается каждые 15 секунд. То есть усредняются последние 240 значений Завтра можете проверить по данным например здесь http://www.ux.ua/export/xml/indexvalues.aspx
