Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Станислав Трищ
Стаж: 14 лет Откуда: Украинская биржа Сообщений: 225
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Vitalik1980
Стаж: 14 лет 5 месяцев Откуда: vitalik1980.live journal.com Сообщений: 205
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Да понятно что Блэка-Шоулза ))) Только по этой формуле можно определить цену опциона, имея волатильность, страйк, время до истечения, цену фьючерса. Но от цены опциона волатильность определить никак не получается. По крайней мере у меня. Там, ведь, получается уравнение с двумя неизвестными. Неизвестны так же их пропорции. Вот и хотел спросить, как именно вычисляется волатильность. Неужели методом подбора?
Станислав Трищ
Стаж: 14 лет Откуда: Украинская биржа Сообщений: 225
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Да понятно что Блэка-Шоулза ))) Только по этой формуле можно определить цену опциона, имея волатильность, страйк, время до истечения, цену фьючерса. Но от цены опциона волатильность определить никак не получается. По крайней мере у меня. Там, ведь, получается уравнение с двумя неизвестными. Неизвестны так же их пропорции. Вот и хотел спросить, как именно вычисляется волатильность. Неужели методом подбора?
Добрый день! Вы правы, волатильность действительно рассчитывается методом подбора. Т.е. берется некий диапазон возможных значений волатильности и делится пополам, в этой точке рассчитывается и сравнивается теоретическая цена с исходной ценой опциона, следующим шагом будет деление каждого из новых диапазонов пополам и определение и сравнение теорцены в этих точках. В каком направлении мы будем приближаться к исходной цене опциона в том и продолжаются вычисления, и так продолжается до тех пор пока не получим искомое значение волатильности.
Vitalik1980
Стаж: 14 лет 5 месяцев Откуда: vitalik1980.live journal.com Сообщений: 205
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Да понятно что Блэка-Шоулза ))) Только по этой формуле можно определить цену опциона, имея волатильность, страйк, время до истечения, цену фьючерса. Но от цены опциона волатильность определить никак не получается. По крайней мере у меня. Там, ведь, получается уравнение с двумя неизвестными. Неизвестны так же их пропорции. Вот и хотел спросить, как именно вычисляется волатильность. Неужели методом подбора?
Добрый день! Вы правы, волатильность действительно рассчитывается методом подбора. Т.е. берется некий диапазон возможных значений волатильности и делится пополам, в этой точке рассчитывается и сравнивается теоретическая цена с исходной ценой опциона, следующим шагом будет деление каждого из новых диапазонов пополам и определение и сравнение теорцены в этих точках. В каком направлении мы будем приближаться к исходной цене опциона в том и продолжаются вычисления, и так продолжается до тех пор пока не получим искомое значение волатильности.
Кстати о волатильности. Реализованная волатильность последнюю неделю по моим расчетам зашкаливает за сотню. Опционы упорно торгуются по iv<50. До смешного: фьюч пробежал сегодня 100 пунктов, центральная связка ноября торговалась весь день в районе 65 пунктов, декабря 120 пунктов. Эти цены сохранялись до вечера. Интересно, продавцы гаммы (если они вообще есть на рынке) не боятся голыми остаться? Тут никаким дельта хеджем не отмашешься))