Украинская биржа
Индекс UX Фьючерсный контракт на Индекс украинских акций  ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Срочный рынок»
Этот форум служит местом общения участников срочного рынка и всех тех, кого этот рынок интересует.
Вопрос по опционам к специалистам
Модераторы: ara, Комиссаров Евгений
Новая тема   Ответить на тему
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
alexkul
Стаж: 10 лет 10 месяцев
Сообщений: 4
Чт Авг 15, 2013 16:27 Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Не могу нигде найти информацию о том, как формируется цена опциона, который только выпущен. Откуда берётся первоначальная стоимость ? Её кто-то придумавает ? Smile 
 
Станислав Трищ
Стаж: 13 лет
Откуда: Украинская биржа
Сообщений: 225
Чт Авг 15, 2013 16:34 (спустя 6 минут) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
alexkul писал(а):
Не могу нигде найти информацию о том, как формируется цена опциона, который только выпущен. Откуда берётся первоначальная стоимость ? Её кто-то придумавает ? Smile 


Добрый день! Информацию по расчету теоретической цены опциона Вы можете получить в файле Методика расчета теоретической цены опциона и коэффициента "дельта", а также в других материалах на сайте биржи http://www.ux.ua/s146. 
 
Wit
Стаж: 12 лет 4 месяца
Сообщений: 110
Пт Авг 16, 2013 17:46 (спустя 1 день 1 час) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
alexkul писал(а):
Не могу нигде найти информацию о том, как формируется цена опциона, который только выпущен. Откуда берётся первоначальная стоимость ? Её кто-то придумавает ? Smile 

"Только выпущенный" опцион ничем не отличается от "выпущенного днями ранее". И таки да, его стоимость "кто-то придумывает" (как, впрочем, и любого дериватива), основываясь на каких-то моделях или же положении звёзд. Если Вы с этой ценой не согласны и у Вас есть свое видение рыночной ситуации, можете на этом заработать. Или потерять. 
 
Последний раз редактировалось автором 16.08.2013 17:47, всего редактировалось 1 раз
zapadnyj
Стаж: 10 лет 9 месяцев
Сообщений: 21
Вт Окт 15, 2013 16:21 (спустя 2 месяца 1 день 23 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Есть такая тема, "Биномиальная модель оценивания опционов", eсть "Black-Scholes". Одни из самых популярных методов построения цены. Погугли.
При построении цены через биномиальную модель - цена опциона будет та цена при которой вы не получаете арбитража.

В принципе, Wit правильно написал. Если цена на рынке ниже, чем цена при теоретическом построении цены - то вы можете заработать.
Цитата:
"Только выпущенный" опцион ничем не отличается от "выпущенного днями ранее" 
. Да, принцип построения цены тот же самый. На эффективных рынках рыночная цена быстро подстраивается под теоретическую. Т.е. если цена на базовый актив меняется, то и теоретическая цена на опцион меняется. Если теоретическая цена выше, чем рыночная, то люди покупают опцион. Повышение спроса - повышает цену. В результате стоимость опциона доходит до теоретической стоимости - т.е. безарбитражной.  
 
Последний раз редактировалось автором 15.10.2013 17:24, всего редактировалось 2 раза
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список форумов Украинской биржи -> Срочный рынок
Сайт Украинской биржи
Copyright © Украинская биржа, 2024.
Предложения, замечания и вопросы по работе форума направляйте на email: