Перед открытием сессии на украинских торговых площадках складывается благоприятный внешний фон Накануне, торги на Уолл-стрит, несмотря на снижение в начале дня, завершились ростом фондовых индикаторов, которые выросли на 0,6-1,1%. В целом, залогом такой динамики стала статистика с рынка жилья, а также неплохие квартальные результаты ряда компаний.
Отчетность компании Intel, в которой отмечался рост продаж компьютеров за последний квартал на 4%, оказала значительную поддержку акциям всего высокотехнологичного сектора, в то время как отчетность Bank of America, чистая прибыль которого превзошла прогнозы, не смогла поддержать даже его бумаг.
Перед открытием украинского рынка, американские фьючерсы растут на 0,3-0,5%. Опубликованные после закрытия основных торгов отчетности IBM и American Express по показателям чистой прибыли превысили средние прогнозы, однако, выручка IBM не дотянула до средних прогнозов. На торгах в Азии сегодня наблюдаются оптимистичные настроения, в то время как цены на нефть и металлы, поддерживаемые неплохой статистикой из США, идут вверх.
Основными событиями сегодняшнего дня станут: отчетность Morgan Stanley (до открытия основных торгов), публикация недельного количества обращений за пособиями по безработице, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, продажи домов на вторичном рынке, индекс опережающих индикаторов, отчетности Google, Microsoft, SanDisk (после закрытия основных торгов), динамика розничных продаж Великобритании в июне, размещение облигаций Испании. Кроме того, одним из основных драйверов движения будет результат голосование в парламенте Германии относительно выделения помощи испанским банкам.
Украинский рынок начнет торговый день повышением, благодаря позитивным сигналам извне. По ходу предыдущей сессии, в некоторые моменты наблюдались направленные покупки, потому, сегодня, на благоприятном внешнем фоне, отечественному рынку под силу отыграть вчерашнее снижение. Торговые объемы, вполне вероятно, останутся на невысоком уровне, однако, то не помешает быкам взять под свой контроль ситуацию на рынке.
Торги на биржах Европы и США, накануне, завершились, преимущественно, ростом основных индексов. Основным драйвером к повышению послужило одобрение парламентом Германии выделения 100 млрд евро на рекапитализацию испанских банков. На этом фоне, европейские фондовые индикаторы продолжают удерживаться вблизи годовых максимумов: FTSE +0,50%, DAX +1,11%, CAC +0,87%. Несмотря на слабую статистику по рынку труда в США, результат торгов на Уолл-стрит также дал быкам повод для радости: Dow +0,27%, Nasdaq +0,79%, S&P 500 +0,27%.
Сегодня помимо макростатистики по Германии и Великобритании, ожидается встреча Еврогруппы, вести с которой могут оказать влияние на отношение инвесторов к ситуации с долговым кризисом и привести к переоценке своих позиций на рынке.
Во второй половине торгов, в отсутствие важной макроэкономической статистики из США, основное внимание игроков будет приковано к отчётам американских компаний за второй квартал, среди которых стоит выделить General Electric, Schlumberger и Xerox.
Перед открытием украинского рынка, новостной фон нейтрален: рост бирж ATP компенсируется просадкой азиатских индексов, которые потеряли до -1,5%. Российский рынок акций с утра демонстрирует устойчивое снижения, теряя 0,8%.
Европейские биржи открылись в легком минусе, что создает игрокам пространство для фиксации прибыли, в особенности, учитывая фактор пятницы. Принимая во внимание трехдневное падение индекса УБ, в обход внешних драйверов, сегодня, после стартовой просадки по инерции, рынок может ожидать подъем, на фоне закрытия части коротких позиций перед выходными.
Весомых локальных драйверов на данный момент не присутствует, поэтому участники рынка будут отыгрывать свои спекулятивные стратегии на протяжении дня, которые традиционно могут расходится с сигналами внешних площадок. Учитывая разницу в динамике украинского и зарубежных рынков в последний год, а именно наращивание дисконта индексом УБ к внешним индикаторам, можно предположить, что в случае планомерной коррекции на западных площадках, украинский рынок имеет шанс на рост.
Серия распродаж прокатилась по мировым рынкам в понедельник, эхом отразившись на котировках украинских эмитентов, которые сегодня пережили очередное катастрофическое снижение.
Мнения экспертов аналитической отрасли сходятся в том, что причиной такой неудовлетворительной динамики мировых рынков (на момент закрытия украинских площадок, американские индексы теряли 1,5-2%, европейские котировки просели на 2-3%), является изменение доходности испанских облигаций ( до 7,12%), и понижательный прогноз темпов экономического роста (ВВП Испании в 2013 году может снизиться на 0,5%, в то время как ранее прогнозировался рост данного показателя на 0,2%).
Более адекватным объяснением сверхбыстрого сброса лонгов является слишком весомый навес этих самых длинных позиций, учитывая максимальную приближенность ведущих мировых индексов к своим годовым максимумам. Неоправданный позитив быков, на фоне структурных дисбалансов в экономиках Европы теперь возвращается с лихвой в виде убытков по основным длинным позициям. Несомненно, перипетии в еврозоне играют существенную роль в расстановке сил на рынках, однако инсинуации вокруг долгового кризиса уже больше года будоражат умы инвесторов, что не мешало рынкам обновлять максимумы еще сравнительно недавно.
В то же время наблюдаем, что, несмотря, на, в целом, благоприятную отчетность, рынки уже утратили позитивный тренд, что может откликнуться более протяженной коррекцией, чем ожидалось большинством участников рынка ранее.
Украинские реалии кроме прочего отличаются еще и иррациональностью, что сегодня качественно выразилось в динамике наиболее ликвидных акций индексной корзины, которые просели в среднем на 5-8%. Угнетающая абсурдность рынка иногда доводила котировки и до -11%.
Расклад сил на рынке остается медвежьим, однако, любые благоприятные «новости» из евро региона могут вернуть быков в игру. Поэтому в ближайшее время единственная стратегия торговли, которая оправдывает себя – является агрессивной.
Премаркет
Сегодня шторм на рынках, в первой половине дня может смениться легким бризом. Накануне, испанский и итальянский регуляторы отреагировали на обвал частичным запретом на короткие продажи акций. С утра, азиатские рынки показывают отсутствие общей динамики, изменяясь в пределах 0,5%. Биржа Гонконга работает с перерывами из-за сильнейшего тайфуна. Европейские котировки на открытии демонстрируют нейтральную динамику, в то время как фьючерсы на индексы США котируются вблизи нулевых отметок.
Важной информацией для инвесторов на текущей неделе является цифра ВВП США за 2 кв., но она выйдет лишь в пятницу. Пока же игроки будут вынуждены ориентироваться на текущие комментарии кредиторов периферии Еврозоны, а также главы ФРС США Б. Бернанке, сегодня, 15:45. Возможно, текущая ситуация в Еврозоны вынудит ФРС предпринять более активные меры на заседании 31 июля.
Во вторник также выйдет статистика менеджеров по снабжению Франции, Германии, Еврозоны, США, индекс цен на импорт Германии, деловой активности ФРБ Ричмонда, индекс цен на жилье в США. Публикуются финансовые результаты AK Steel Holding, Apple, AT&T, Western Union, Whirlpool. Кроме того, особое внимание игроком будет уделено аукциону испанских облигаций, который вновь можетвнести смуту на рынки.
Украинский фондовый рынок начнет день на нейтральной территории. Затем, в течение дня снижение может продолжиться - уж слишком активно игроки сворачивали свои длинные позиции накануне, свидетельством чему являются увеличенные объемы торгов. Таким образом, основной тренд будет направлен вниз, и коррективы в расстановку сил могут внести лишь макростатистические события текущего дня.
Давно назревшая коррекция на мировых рынках получили повод для осуществления в виде растущих дисбалансов в еврозоне. Так, Греции, вероятнее всего, потребуется повторная реструктуризация долга, поскольку страна не в состоянии рассчитаться по существующим задолженностям. Расходы, связанные с реструктуризацией части греческого долга, который оценивается в 200 млрд. евро, могут лечь на плечи ЕЦБ и стран еврозоны. Таким образом, за последние месяцы, несмотря на приход к власти лояльной к Европе партии ничего не изменилось в лучшую сторону, даже наоборот – ситуация перманентно ухудшается. Помимо Греции, в серьезной помощи нуждается также Испания. Официальная готовность Евросоюза помочь Испании в любой момент - не является существенным аргументом для инвесторов, на фоне чего доходность 10-летних испанских бондов снова переписала максимум, достигнув 7,6%, а 5-летних превысила 5%. При этом, курс евро к доллару обновил минимум с 2010 года.
От более сильной коррекции рынки удерживает лишь возобновившийся слух о том, что ФРС США все ближе к тому, чтобы предпринять новые шаги по поддержке экономического роста, и может это сделать уже на заседании 31 июля - 1 августа или же на следующем, сентябрьском. При этом, более вероятным является запуск компромиссный вариант поддержки, поскольку для проведения полноценного смягчения, у ФРС и так в избытке бумаг, помимо того, что экономика США не пребывает в состоянии депрессии, соответственно такие радикальные шаги не имеют особого смысла.
Накануне, американские индексы потеряли поддержку выходящих корпоративных отчетов. Компания Apple отчиталась хуже прогнозов, и ее бумаги упали почти на 5%. Индекс S&P окончательно потерял восходящую динамику и потерял 0,9%. Азиатские рынки следуют за коллегами и падают примерно на 1-1,5%. Европейские котировки с утра открылись в благоприятной зоне +0,2%. Российский рынок акций откатился до +0,1% с -0,8%.
Сегодня публикуются пакет индексов экономических настроений и ожиданий в Германии (11-00), ВВП Великобритании (11-30), данные о продажах на рынке недвижимости США (17-00). В корпоративном секторе можно отметить публикацию отчетов ArcelorMittal, Boeing, Caterpillar, Daimler, Ford Motor, PepsiCo, Symantec, US Airways, WellPoint и Western Digital.
Украинский рынок акций сегодня может проявить стойкость. Помимо сдерживающего фактора, в виде наплыва быков, на фоне направленных покупок в ходе вчерашней сессии, слухи о новом контракте Мотор Сич может оказать существенную поддержку не только акциям компании, но и рынку в целом.
Так, мировой производитель вертолетов Sikorsky Aircraft подтвердил, что ведет переговоры о сотрудничестве с Мотор Сич, и в случае их успеха, доход отечественной компании может достигать 1,4 млрд грн. Несмотря на то, что конкретики пока мало, украинские спекулянты могут попытаться опередить события, взвинтив цены на акции эмитента.
Последний раз редактировалось автором 25.07.2012 10:28, всего редактировалось 3 раза
Торговый день среды ознаменовался смешанными движениями ведущих мировых индексов. Так, утренний импульс к росту был задан выступлением члена ЕЦБ Э. Новотны, который отметил наличие аргументов в пользу предоставления фонду ESM банковской лицензии, что в свою очередь позволило бы увеличить объем предоставляемой помощи посредством фондирования в ЕЦБ.
Однако, в середине дня, опасения вокруг долгового кризиса в европейском регионе взяли верх над оптимизмом, что привело к синхронному снижению котировок. Судя по последним данным, Греции, потребуется повторная реструктуризация долга, которая может затронуть государственных кредиторов Окончательно ситуация прояснится после визита представителей "тройки" кредиторов. Кроме того, в пятницу состоится встреча премьера Греции с председателем Еврокомиссии Ж. М. Баррозу.
Все более тревожной становится ситуация в Испании – страна близка к критической стоимости долга, вследствие чего, уже в ближайшее время может официально подать запрос о финансовой помощи в размере 100 млрд. евро из фонда EFSF и еще 200 млрд. евро из ESM, что позволит закрыть потребности в привлечении капитала на ближайшие 2 года. Масла в огонь подлило агентство Moody’s, которое, вслед за постановкой на пересмотр суверенного рейтинга Германии понизило также прогнозы до негативных по рейтингам 17 немецких банков.
Удручающая макростатистика последних недель может спровоцировать регуляторов на серьезные монетарные действия уже в ближайшем времени, что добавляет оптимизма рынкам. Так, статистика показала, что Британия переживает двойную рецессию, а уровень деловой активности в Германии падает уже третий месяц подряд. Данные из США дополняют мрачную картину состояния мировой экономики: уровень продаж новостроек неожиданно упал на 8% до январского минимума. Единственным проблеском света стала на удивление сильная отчетность немецких автопроизводителей. Таким образом, на данный момент рынки могут отыгрывать ожидания введения новых послаблений от центробанков. Рост существенно сдержан постоянными вспышками в долговом секторе еврозоны, где доходности облигаций проблемных стран перманентно обновляют максимумы.
На локальном рынке торговля идет с оглядкой на движения на Западе. Корпоративная отчетность эмитентов, несмотря на некоторые сюрпризы и неожиданности, не отыгрывает серьезной роли в движении котировок. Учитывая смешанный внешний фон и скудный объем макростатистики сегодня, украинский рынок откроется вблизи нулевых отметок, после чего рискует залечь в дрейф. Ожидания данных по ВВП США завтра могут ограничить игроков в активности, что существенно скажется на обороте торгов.
Повышение оптимизма на мировых рынках вчера было вызвано выступлением М. Драги. Согласно его слов, ЕЦБ готов сделать все, что потребуется, чтобы сохранить евро, учитывая то, что высокая доходность гособлигаций ряда стран еврозоны препятствует нормальному функционированию рынков. При этом он считает борьбу с чрезмерно высокой доходностью отвечающей целям и задачам ЕЦБ и входящей в его сферу полномочий. Инвесторы интерпретировали это заявление как сигнал готовности ЕЦБ начать выкуп облигаций проблемных стран. Также появились заявления представителей тройки о позитивном ходе переговоров с Грецией. Тройка не требовала от Греции дальнейшего сокращения расходов в 2012 г. Греция добивается продления сроков достижения бюджетных целей. Сильная макроэкономическая статистика по США лишь дополнила благоприятную картину.
Сегодня, формирование на рынке значительных колебаний, до публикации статистики маловероятно: в связи с близостью важных отметок длинные позиции будут частично закрываться и участники рынка предпочтут выйти в кэш на статистику. Реакция на макроданные может быть весьма неоднозначной, поскольку, с одной стороны, на следующей неделе состоится заседание ФРС и в случае хорошей статистики надеяться на конкретизацию плана ФРС в отношении стимулирования экономики не стоит. С другой стороны, накануне вышли сильные данные по недельной безработице в США, которые были восприняты весьма оптимистично, что может подтолкнуть рынки к новым высотам.
Помимо данных по ВВП США сегодня стоит обратить внимание на окончательные данные по индексу настроений потребителей от Мичиганского университета. Особое внимание инвесторов будет уделено итогам итальянского долгового аукциона.
Вчера на украинском рынке акций произошло настоящее ралли. На этом фоне, в связи с сильной спекулятивной составляющей вчерашнего движения, сегодня, часть длинных позиций может быть сброшена в ожидании важной статистики по США. После инерционного открытия выше цен предыдущего закрытия, рынок может развернуться ближе к середине торговой сессии.
как говорит мой знакомый журналист - идеальный текст - это, если из него выбросишь одно слово, и теряется весь смысл. аналитику же эту можно резать нещадно...
как говорит мой знакомый журналист - идеальный текст - это, если из него выбросишь одно слово, и теряется весь смысл. аналитику же эту можно резать нещадно...
Меня устраивает Джесси Ливермор, который никогда не слушал ничьих советов. Вы работаете в Сити Брок? Не волнуйтесь, я не применимо к этой компании. Почти все аналитики пишут так. И у всех прогнозы не сбываются. Почитайте "рекомендации" 2008-2009 года и посмотрите реальные цены в статистике.
А на счет таких "актуальные" заметок есть прекрасная статья http://investory.com.ua/komod/kratkaja_instrukcija_po_napisaniju_analiti4eskih_obzorov/
Немного практики, и любой сможет стать аналитиком) Ну, чтобы не было стыдно синоптикам... Как в принципе и становится)
да, вот еще про наших аналитиков. тоже неплохо) http://investory.com.ua/komod/gazeta_24/
Последний раз редактировалось автором 09.08.2012 22:59, всего редактировалось 1 раз
Основные фондовые индексы США закрылись в минусе на фоне снижения прогнозов по росту ВВП и комментариев Плоссера. Американские акции резко снизились, стирая ранее достигнутые позиции после того, как Президент ФРС-Филадельфия Плоссер сказал, что новая программа по покупке облигаций центральным банком, вероятно, не будет стимулировать экономический рост. Плоссер заявил, что экономические исследования показывают, что дополнительные покупки активов вряд ли снизят долгосрочные процентные ставки на значительную сумму, и что снижение ставок еще на несколько базисных пунктов не будет стимулировать рост и найм. Также он отметил, что американская экономика растет "умеренными темпами" и, вероятно, будет расширяться примерно на 3% в 2013 и 2014 годах, сказал он. Dow -101.29 13,457.63 -0.75% Nasdaq -43.05 3,117.73 -1.36% S&P -15.26 1,441.63 -1.05%
Фондовые рынки Азии торгуются со значительным понижением на опасениях, что стимулирующих мер от центральных банков будет недостаточно для поддержания экономики. Негатив в Азии пришел с Американской торговой сессии, где не голосующий член комитета по открытым рынкам США заявил о низкой эффективности третьего раунда количественного смягчения. Это привело к самой худшей торговой сессии в Америки, за последние несколько недель. Сильнее всех снижался фондовый рынок Японии, так как по многим акциям уже нельзя получить дивиденды. Снижение котировок на нефть, также оказывает давление на сырьевой сектор. Текущая ситуация на...продолжение
Последний раз редактировалось автором 26.09.2012 09:46, всего редактировалось 1 раз
Капец УБе. 