Поясніть, будь-ласка, Як розрахувати яке ГО мені буде потрібно для виставлення заявки на покупку чи на продажу опціона ?
в "Таблице текущих значений" для опционов добавьте колонку БГОНП - это ГО по непокрытым опционам при текущей волатильности. Если просто продаете опцион, то берите ГО с запасом раза в два. Также Ваш брокер в режиме онлайн может подсказать ГО по интересующей стратегии. Это если у брокера хорошая клиентская поддержка.
А лучше всего подписаться на OptionLab и строить позицию с открытыми глазами. -)
Спасибо автору темы. Маржин Колл для покупателя опциона - это сильно. Я уж деньги на срочку завел, думал хеджануться. Как выясняется -это невозможно на УБе.
Конечно сильно.. Это не просто сильно а архиважно сильно... Этож каким местом надо думать, шобы понять шо если покупаешь опцион за 20 грн, то максимальный твой убыток в 20 грн. а если при покупке опциона в 20 грн ГО берется 16, то надо понимать, шо за 4 грн будет спрос, если он экспирируется "без денег".
Если некоторые товарищи не осознают разницы между "обеспечением под позицию" и "стоимостью позиции" то это не проблема УБ.. Проблема в другом..
Конечно сильно.. Это не просто сильно а архиважно сильно... Этож каким местом надо думать, шобы понять шо если покупаешь опцион за 20 грн, то максимальный твой убыток в 20 грн. а если при покупке опциона в 20 грн ГО берется 16, то надо понимать, шо за 4 грн будет спрос, если он экспирируется "без денег".
Если некоторые товарищи не осознают разницы между "обеспечением под позицию" и "стоимостью позиции" то это не проблема УБ.. Проблема в другом..
1) Возможность отмаржинколить покупателя опциона имеется. 2) Правила этого процесса вне сферы контроля покупателя опциона.
Складывая первое и второе, нетрудно понять, зачем это сделано. Представьте Вы застраховали квартиру. Случился пожар. А страховая не только не выплатила, но Вы еще остались должны. Что для УБэ впрочем в порядке вещей.
Конечно сильно.. Это не просто сильно а архиважно сильно... Этож каким местом надо думать, шобы понять шо если покупаешь опцион за 20 грн, то максимальный твой убыток в 20 грн. а если при покупке опциона в 20 грн ГО берется 16, то надо понимать, шо за 4 грн будет спрос, если он экспирируется "без денег".
Если некоторые товарищи не осознают разницы между "обеспечением под позицию" и "стоимостью позиции" то это не проблема УБ.. Проблема в другом..
Тем самым, которым принято думать во всем мире. Вам как опционщику непрестало об этом говорить . В любом учебнике по опционам написано что покупатель опциона рискует только премией. И это база. Основы. И они успешно исковерканы суррогатом под названием - маржинальный опцион. Мне жаль если Вы до сих пор не поняли принципиальную разницу между классическим опционом и маржинальным суррогатом.
Проще было бы обьяснить причины возникновения маржинальных опционов в России, чтобы было понятно откуда ноги растут. Много полегло опционщиков и маркетмейкеров и биржа ввела этот суррогат для удобства маркетмейкеров при этом игнорируя интересы трейдеров. Видите ли профучасникам удобно на маржируемых опционах хэджировать и конролировать риск. А что суть опциона потеряна - это ниче. Ну и имеем результат - реальными инвесторами опционы для хэджирования не используются, потому что реального хэджа маржинальными опционами нет и не может быть по определению.
Конечно сильно.. Это не просто сильно а архиважно сильно... Этож каким местом надо думать, шобы понять шо если покупаешь опцион за 20 грн, то максимальный твой убыток в 20 грн. а если при покупке опциона в 20 грн ГО берется 16, то надо понимать, шо за 4 грн будет спрос, если он экспирируется "без денег".
Если некоторые товарищи не осознают разницы между "обеспечением под позицию" и "стоимостью позиции" то это не проблема УБ.. Проблема в другом..
Тем самым, которым принято думать во всем мире. Вам как опционщику непрестало об этом говорить . В любом учебнике по опционам написано что покупатель опциона рискует только премией. И это база. Основы. И они успешно исковерканы суррогатом под названием - маржинальный опцион. Мне жаль если Вы до сих пор не поняли принципиальную разницу между классическим опционом и маржинальным суррогатом.
Проще было бы обьяснить причины возникновения маржинальных опционов в России, чтобы было понятно откуда ноги растут. Много полегло опционщиков и маркетмейкеров и биржа ввела этот суррогат для удобства маркетмейкеров при этом игнорируя интересы трейдеров. Видите ли профучасникам удобно на маржируемых опционах хэджировать и конролировать риск. А что суть опциона потеряна - это ниче. Ну и имеем результат - реальными инвесторами опционы для хэджирования не используются, потому что реального хэджа маржинальными опционами нет и не может быть по определению.
Добрый день! В чем по Вашему мнению проявляется "нереальность" хеджа маржируемым опционом и чем хедж опционом с уплатой премии лучше?
Добрый день! В чем по Вашему мнению проявляется "нереальность" хеджа маржируемым опционом и чем хедж опционом с уплатой премии лучше?
Пока не ввяжешься в спор с дураком, не почувствуешь себя идиотом
Надеюсь не все потеряно)) Не хотелось оставлять без ответа безосновательное утверждение.
Не все будет потеряно если Вы изучите предмет разговора обстоятельно.
Я Вам советую внимательно почитать 20 главу университетского учебника Уильяма Шарпа "Инвестиции".
А потом сравните с нашими суррогатными опционами и поймете разницу.
Видимо каждый останется при своем мнении
Повторять аргументы, которые приводились мной в начале данной ветки, смысла не вижу, т.к. велика вероятность того что это закончится тем же чем и в прошлый раз:
