Не могу нигде найти информацию о том, как формируется цена опциона, который только выпущен. Откуда берётся первоначальная стоимость ? Её кто-то придумавает ?
Не могу нигде найти информацию о том, как формируется цена опциона, который только выпущен. Откуда берётся первоначальная стоимость ? Её кто-то придумавает ?
Не могу нигде найти информацию о том, как формируется цена опциона, который только выпущен. Откуда берётся первоначальная стоимость ? Её кто-то придумавает ?
"Только выпущенный" опцион ничем не отличается от "выпущенного днями ранее". И таки да, его стоимость "кто-то придумывает" (как, впрочем, и любого дериватива), основываясь на каких-то моделях или же положении звёзд. Если Вы с этой ценой не согласны и у Вас есть свое видение рыночной ситуации, можете на этом заработать. Или потерять.
Последний раз редактировалось автором 16.08.2013 17:47, всего редактировалось 1 раз
Есть такая тема, "Биномиальная модель оценивания опционов", eсть "Black-Scholes". Одни из самых популярных методов построения цены. Погугли. При построении цены через биномиальную модель - цена опциона будет та цена при которой вы не получаете арбитража.
В принципе, Wit правильно написал. Если цена на рынке ниже, чем цена при теоретическом построении цены - то вы можете заработать.
Цитата:
"Только выпущенный" опцион ничем не отличается от "выпущенного днями ранее"
. Да, принцип построения цены тот же самый. На эффективных рынках рыночная цена быстро подстраивается под теоретическую. Т.е. если цена на базовый актив меняется, то и теоретическая цена на опцион меняется. Если теоретическая цена выше, чем рыночная, то люди покупают опцион. Повышение спроса - повышает цену. В результате стоимость опциона доходит до теоретической стоимости - т.е. безарбитражной.
Последний раз редактировалось автором 15.10.2013 17:24, всего редактировалось 2 раза
