Это приятный бонус А если серьезно, то стратегия с опционами у меня на данный момент простейшая: "шорт" квартальные путы возле страйка по макс. ценам на дне рынка и также "шорт" квартальные колы на вершине. Всё без особых заморочек.
гл. уважаемый deen.ua, разъясните пожалуйста, заявленная сумма прибыли по обсуждаемой тут торговой операции, это уже с вычетом комиссий? или из этой суммы нужно вычитать все издержки?
ну это понятно, что прибыль маленькая, просто прояснить для себя потенциал такой торговли с учетом комиссионных, вобщем я так понимаю комиссии сожрали всю прибыль в вышеописанной ситуации
мои позиции (открыты): 1. "шорт" сентябрьские путы 2300 2. "лонг" дальний декабрьский фьюч 3. "лонг" ближний сентябрьский фьюч (он хеджевый) Итог: расход 12 грн., доход 220 грн., чистый доход 208 грн.
как по мне позиция рисковая, я бы даже сказал направленная. Если вдруг США дефолт объявит, будет очень больно
Kar@puz, а кто вам сказал что все 3 мои позиции равновесны? На самом деле позиция на ближнем фьюче на данный момент имеет наибольший вес, больше чем дальний фьюч+опционы вместе взятые. Оттого ближний фьюч и является хеджевым для первых двух. На нем я легко переложусь в "шорт" в любой момент. Я ж не идиот, чтоб доверять рынку, а тем более Америке Ну а если индекс пробьет 2250-2200, то придется закрывать конечно позиции 1 и 2, но "шорты" по позиции 3 меня спасут. Если же рост продолжится я буду наращивать мою позициию на дальнем фьюче, но это скорее всего произойдет примерно в сентябре, когда он уже станет ближним (появится мартовский). Вообще дальний фьюч расчитан на добавление, но добавляться как вы сами видите еще рано.
ЗЫ сегодня кстати не смотря на то, что сентябрьский фьюч снизился на -0,14% и путы немного подорожали (что для меня плохо), я все равно выехал в небольшой плюс (где-то +30 по вариационке) за счет однопроцентного роста дальнего.
Последний раз редактировалось автором 25.07.2011 19:14, всего редактировалось 5 раз
мне просто непонятно в чем суть такой конструкции. Это обычная длинная позиция с повышеным риском на левом конце за счет коротких путов.
Этож проще некуда, объясняю: 1) сентябрьские путы 2300 -6. Причина - предположение: 2250 - это дно. 2) декабрьский фьюч +3. Причина - предположение: рост во втором полугодии хотябы до 2750. 3) сентябрьский фьюч +6. Это явление временное, пока рынок растущий. При падении рынка позиция будет: сентябрьский фьюч -6. Причина - хедж просадки. Проверено: прибыль по "шортам" на ближнем фьюче перекрывает убытки от опционов и дальнего.
Смысл: уменьшить комисы в 1.5-3 раза, половину ГО вкинуть на средний срок, а вторую половину использовать для хеджа (в случае падения рынка) или спекулятивной покупки (в случае роста).
Вопрос к deen.ua Имеет ли смысл покупать месячные августовские колы или путы за неделю или за несколько дней до экспирации? Рассмотрим к примеру ситуацию: на момент экспирации фьюч недалеко ушел и составляет 2350. Колы или Путы с какими страйками будут тогда наиболее выгодны для покупателя? И будут ли они выгодны вообще?
все зависит от целей, которые выф ставите. Если вы не ожидаете движения в какаю либо сторону, большее чем сумма премий - смысла нет. Если же движение будет больше чем сумма премий - смысл есть.
Вопрос к deen.ua Имеет ли смысл покупать месячные августовские колы или путы за неделю или за несколько дней до экспирации? Рассмотрим к примеру ситуацию: на момент экспирации фьюч недалеко ушел и составляет 2350. Колы или Путы с какими страйками будут тогда наиболее выгодны для покупателя? И будут ли они выгодны вообще?
