Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Да понятно что Блэка-Шоулза ))) Только по этой формуле можно определить цену опциона, имея волатильность, страйк, время до истечения, цену фьючерса. Но от цены опциона волатильность определить никак не получается. По крайней мере у меня. Там, ведь, получается уравнение с двумя неизвестными. Неизвестны так же их пропорции. Вот и хотел спросить, как именно вычисляется волатильность. Неужели методом подбора?
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Да понятно что Блэка-Шоулза ))) Только по этой формуле можно определить цену опциона, имея волатильность, страйк, время до истечения, цену фьючерса. Но от цены опциона волатильность определить никак не получается. По крайней мере у меня. Там, ведь, получается уравнение с двумя неизвестными. Неизвестны так же их пропорции. Вот и хотел спросить, как именно вычисляется волатильность. Неужели методом подбора?
Добрый день! Вы правы, волатильность действительно рассчитывается методом подбора. Т.е. берется некий диапазон возможных значений волатильности и делится пополам, в этой точке рассчитывается и сравнивается теоретическая цена с исходной ценой опциона, следующим шагом будет деление каждого из новых диапазонов пополам и определение и сравнение теорцены в этих точках. В каком направлении мы будем приближаться к исходной цене опциона в том и продолжаются вычисления, и так продолжается до тех пор пока не получим искомое значение волатильности.
Подскажите пожалуйста, как биржа высчитывает волатильность, исходя из цены опциона.
Добрый день! Методику расчета кривой волатильности Вы можете посмотреть на сайте.
Спасибо, Станистлав, я смотрел ее, но по сути там написано только это: "По цене С или Р численным методом определяется подразумеваемая волатильность , которая для дальнейших расчетов умножается на 100." А что именно за численный метод, если не секрет?
Секрета никакого нет. Используется модель Блэка-Шоулза .
Да понятно что Блэка-Шоулза ))) Только по этой формуле можно определить цену опциона, имея волатильность, страйк, время до истечения, цену фьючерса. Но от цены опциона волатильность определить никак не получается. По крайней мере у меня. Там, ведь, получается уравнение с двумя неизвестными. Неизвестны так же их пропорции. Вот и хотел спросить, как именно вычисляется волатильность. Неужели методом подбора?
Добрый день! Вы правы, волатильность действительно рассчитывается методом подбора. Т.е. берется некий диапазон возможных значений волатильности и делится пополам, в этой точке рассчитывается и сравнивается теоретическая цена с исходной ценой опциона, следующим шагом будет деление каждого из новых диапазонов пополам и определение и сравнение теорцены в этих точках. В каком направлении мы будем приближаться к исходной цене опциона в том и продолжаются вычисления, и так продолжается до тех пор пока не получим искомое значение волатильности.
Кстати о волатильности. Реализованная волатильность последнюю неделю по моим расчетам зашкаливает за сотню. Опционы упорно торгуются по iv<50. До смешного: фьюч пробежал сегодня 100 пунктов, центральная связка ноября торговалась весь день в районе 65 пунктов, декабря 120 пунктов. Эти цены сохранялись до вечера. Интересно, продавцы гаммы (если они вообще есть на рынке) не боятся голыми остаться? Тут никаким дельта хеджем не отмашешься))
