Украинский UX (-1,9%) снижался вместе с мировыми рынками на объеме торгов 185 млн.грн. Падение рынков было спровоцировано опасениями по поводу распространения долгового кризиса с Ирландии на другие страны, в частности Испанию, которая была вынуждена размещать краткосрочные облигации под более высокие проценты. Кроме того, атака Северной Кореи на Южную Корею добавило пессимизма игрокам. Однако, с утра азиатские рынки уже частично отыгрывают вчерашние потери.
Из индексной корзины все бумаги за исключением Укртелекома (+2,5%) демонстрировали негативную динамику. Крайне негативно торговались Алчевский МК (-4%), Азовсталь (-4,2%), Стахановский ВСЗ (-4,8%). Спрос на бумаги монополиста по услугам наземной связи был вызван заявлением ФГИ о наличии 5-ти потенциальных участников на приватизацию компании, конкурс по которой должен состояться 28 декабря. На фоне роста UX на +14% с 19 октября, Укртелеком практически не изменился. Поэтому игроки переключаются на бумаги, которые росли меньшими темпами, чем индекс UX. Кроме Укртелекома, другой такой фишкой может стать Стирол (-1,9%).
Під тиском боргових проблем в Європі. Огляд торгів 23 листопада 2010 року від УНІВЕР Капітал!
Основні індикатори закрилися з помітним зниженням. Статистика в цілому була сприятливою. ВВП США у 3 кварталі збільшився на 2,5%, що більше від попередньої оцінки. Зростання ВВП Німеччини співпало з прогнозами, ділова активність в ЄС зросла. Однак ринок продовжує тривожити ситуація з боргами окремих країн ЄС, що позначилося на валютному ринку. Крім того, негативний вплив на азійські майданчики мало загострення конфлікту між КНДР та Південною Кореєю. Долар стрімко зміцнів, по відношенню до кошика з 6 валют курс американської валюти зріс на 1,3%. Євро обвалилося щодо долара, торги по парі євро/долар закінчилися зниженням на 1,9% . Під впливом зміцнілого долара ф'ючерси на нафту знизилися в ціні, поки що помірно - в межах 1%. За підсумками лондонського фіксингу дорогоцінні метали подешевшали, окрім золота, що подорожчало на 1,6% на тлі непевних перспектив провідних валют.
Вітчизняний ринок під впливом зовнішньої кон'юнктури також закрився донизу. Індекс UX знизився на 1,87% до 2041,94 пункту, індекс ПФТС – на 0,87% до 813,75 пункту. На Українській біржі найактивніше торгувалися акції Укртелекому (UTLM) – 799 угод, Стиролу (STIR) - 790, Алчевського меткомбінату (ALMK) – 701. Гірше ринку торгувалися папери меткомпаній і трубних заводів. Більша частина ліквідних акцій знизилася в ціні. Папери Стахановського вагонобудівного заводу (SVGZ) подешевшали на 4,80%, Азовсталі (AZST) – на 4,20%, Алчевського меткомбінату (ALMK) – на 4,11%. Найкращі результати і за кількістю угод, і за динамікою продемонстрували папери Укртелекому (UTLM) на тлі повідомлень про зацікавленість вітчизняних і зарубіжних компаній в участі в приватизації. У результаті акції Укртелекому (UTLM) зросли на 2,52%. На торгах в Азії – змішана динаміка в межах 1%. Ф’ючерси на європейські індекси зростають на 0,3-0,5%. Ф’ючерси на американські індекси зростають на 0,1-0,3%.
Сьогодні буде оприлюднено великий блок статистичних даних, а саме: замовлення товарів тривалого користування, первинні звернення з безробіття, витрати-доходи населення, індикатор впевненості споживачів від університету Мічигану, обсяг продажу житла на первинному ринку, індекс цін на житло, дані по запасах сирої нафти – все по США. Зранку ситуація на зовнішніх ринках є помірно-позитивною.
Во вторник индекс UX закрылся снижением на 1,9% до 2042 пунктов. Причиной снижения послужил негативный внешний фон, в частности, заявления премьер-министра Ирландии о новых выборах в парламент в начале 2011 г. В фокусе инвесторов также дестабилизация ситуации на Корейском полуострове. Дополнительным негативом выступила информация об обысках ФБР США трех хедж-фондов, включая именитый SAC Capital Advisors, в рамках кампании против инсайда. Вышедшие данные по ВВП США вышли лучше ожиданий аналитиков — рост в третьем квартале составил 2,5%.
На отечественном рынке во вторник опережали падение акции металлургических компаний — Азовсталь (-4,2%), Алчевский металлургический комбинат (-4,1%), Енакиевский метзавод (-3,3%). Лучше рынка торговался «Укртелеком» (+2,5%).
Внешний фон для украинского рынка сегодня негативен, но способствует отскоку. Завтрашнее празднование Дня Благодарения способствует более спокойному характеру торгов сегодня. Тем не менее, тон будет задавать макростатистика — ожидается публикация значения ВВП Великобритании в 11:30, заказов в промышленности ЕС в 12:00, заказов на товары длительного пользования и первичных заявок на пособие по безработице в США в 15:30.
Ключевые новости дня:
Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича (MMKI) остановил на капитальный ремонт агломашину №8.
"Мотор Сич" (MSICH) намерен заключить контракт о серийном производстве двигателя для китайских учебно-боевых самолетов в конце 2010 - начале 2011 годов.
Минтранссвязи представило для общественного обсуждения проект приказа о повышении ж/д тарифов на грузовые перевозки. ---------------------------------- ООО «ОЩАДНА КОМПАНІЯ» г. Киев ул. Воздвиженская, 52-54 тел.: +38 (044) 461-75-45 факс: +38 (044) 461-75-41
Во вторник, 23 Ноября, торги на рынке акций закрылись снижением: индекс UX снизился на 1,87% до отметки 2041,94 пункта. В течение дня на рынке преобладала нисходящая динамика на негативном внешнем фоне. Торговая сессия открылась падением котировок, отыгрывая внешний негатив. Однако затем рынок предпринял попытку отыграть потери благодаря покупке в акциях Укртелекома, а так же рассчитывая на скорое восстановление европейских индексов. Поддержку рынку оказали лучшие, чем ожидалось, данные по деловой активности в Еврозоне, а так же оценка роста ВВП Германии в 3К2010 совпавшая с предварительными данными. Однако попытка роста оказалась непродолжительной, рынок до конца дня продолжил нисходящее движение. Во второй половине дня рынок нашел поддержку на уровне 2040 пунктов. Доминирующим фактором второй половины дня стали опасения развития конфликта в Корее, а так же негативный сценарий распространения долгового кризиса в Европе. На этом фоне рынки проигнорировали улучшение оценки роста ВВП США 3К2010 до 2,5% с 2,0%. Поддержку нисходящей динамике оказали данные о снижение сделок на вторичном рынке недвижимости.
Лидерами снижения на UX оказались акции Дакор Вест /DAKOR/ – 5,2%, Стахановского ВСЗ /SVGZ/ - 4,81% и Азовстали /AZST/ - 4,2%. Выросли в цене акции Днепрэнерго /DNEN/ – 2,92%, Укртелеком /UTLM/ – 2,52% и Полтавского ГОКа /PGOK/- 2,0%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 33,573 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 26,544 млн.. грн. и Центрэнерго /CEEN/ - 21,494 млн. грн. Объем торгов акциями составил 182,1 млн. гривен.
Мы ожидаем нейтральную динамику на открытии торгов. Исключением могут стать акции Укртелеком. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Накануне рынки отыграли негативные новости с Корейского полуострова, усилившие опасения развития долгового кризиса и итогов расследования SEC. Дальнейшая динамика рынков будет зависеть от данных о деловых настроениях и промзаказах в Еврозоне, и статистики с потребительского рынка в США.
События:
• ДТЭК начал экспорт электроэнергии в Беларусь • Доходы банков за 10 месяцев 2010 г. составили 112 млрд грн • ФГИ планирует объявить о продаже госдоли в Северодонецком "Азоте" • В 2011 г. на закупку грузовых вагонов выделят около 1 млрд.
Группа Компаний "Сортис" +38 (099) 543-64-88 +38 (044) 220-12-34 г. Киев, ул. Саксаганского, 119 (БЦ Ботаник Тауэрс) sortis.com.ua/
Комментарий по итогам торгов 24 ноября: рынок настроен на рост
Вячеслав Орлюк, инвестиционный консультант ИК Dragon Capital
24 ноября украинский рынок акций продемонстрировал разнонапрвленное изменение индексов. Индекс УБ вырос на 1,05%, что соответствует уровню 2063,44 пунктов. Объем торгов фондового рынка составил 210,227 млн. грн, срочного — 39,541 млн. грн. Индекс ПФТС незначительно понизился на 0,02% до 813,62 пунктов, объем торгов акциями составил 16,003 млн. грн.
Открытие отечественных биржевых площадок сегодня прошло на нейтральном внешнем фоне: американские индексы закрылись накануне синхронным снижением на 1,5%, азиатские рынки потеряли в пределах 1%, за исключением роста на китайских площадках (Hang Sang прибавил 0,56%). Тем не менее, снижение не задело европейские и российские биржи, которые открылись ровно, и этот факт, наряду с торговавшимися в «зеленой» зоне фьючерсами на американские фондовые индикаторы, внушал долю оптимизма местным игрокам.
В первой половине торгового дня активность игроков на украинских площадках была незначительной. Инвесторы предпочитали не принимать важных решений в ожидании важной макростатистики из Европы и США, которая, несмотря на свою противоречивость, нашла позитивный отклик как на глобальных, так и на местных площадках. Эта статистика отодвинула на второй план долговые проблемы Европы и нарастание конфронтации на Корейском полуострове, в очередной раз подчеркнув, что рынки настроены на продолжение роста.
Данные по рынку труда в очередной раз превзошли ожидания и не разочаровали: количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошедшей неделе снизилось на 34 тыс. до минимального уровня с июля 2008 года и составило 407 тыс. (ожидалось снижение на 20 тыс.). Объем заказов на товары длительного пользования снизился, объем личных расходов также оказался чуть ниже прогнозов, а продажи новых домов в США в октябре неожиданно упали по сравнению с предыдущим месяцем на 8,1% (ожидалось повышение на 1,6%).
Лидерами по обьемам торгов на УБ были акции Укрнафты (32,495 млн. грн.), Алчевского металлургического комбината (15,525 млн. грн.), Мотор Сичи (12,417 млн. грн.) и Укртелекома (11,987 млн. грн.). Последние выглядели значительно лучше рынка, прибавив за день 4,9% на ожиданиях повышения стоимости компании по итогам предстоящего в декабре приватизационного конкурса. Среди бумаг индексной корзины также больше других увеличили свою капитализацию акции Стахановского вагоностроительного завода (+2,27%), Алчевского металлургического комбината (+1,72%) и Укрсоцбанка (+1,64%).
Происходящее на украинском фондовом рынке указывает на явное нежелание игроков закрывать длинные позиции, а потому завтра мы можем стать свидетелями продолжения позитивной динамики. Инвесторы по-прежнему, в большей степени, продолжают ориентироваться на внешние факторы. Направление движения украинского фондового рынка завтра будет зависеть от того, как закроются сегодня американские площадки.
Уже после закрытия украинского рынка будут опубликованы еженедельные данные Минэнерго США по рынку нефти и нефтепродуктов, которые, как ожидается, покажут снижение запасов нефти в стране до минимального уровня за последние три месяца. Этот отчет приобретает для игроков первостепенное значение потому, что завтра в США празднует День Благодарения и торговая активности на американских площадках будет отсутствовать.
Дополнительную консультацию можно получить у наших инвестиционных менеджеров по телефону 044 495 55 44 и e-mail: [email protected]. Ежедневные обзоры по фондовому рынку читайте на www.dragon-broker.com.
С уважением, Dragon Capital
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.
• В среду украинский рынок акций смог полностью компенсировать утренние потери, которые в первой половине дня составляли примерно 1%. После статистических данных из США и начала торгов на американских биржах на нашем рынке появились покупки, которые и вытолкнули индекс УБ по итогам дня вверх на 1.05%. Объем торгов акциями составил 209.9 млн. грн. (85.6 млн. грн. пришлось на сделки РЕПО), объем торгов на срочном рынке составил 39.5 млн. грн. • Лидером роста второй день подряд стали акции Укртелекома (UTLM +5.01%). Данная бумага пропустила весь рост в первой половине ноября и только сейчас начала постепенно отрастать. Можно ожидать, что цены данной акции могут постепенно подрастать до уровней близким к стартовой цене по приватизации, но для этого необходимо будет преодолеть довольно сильный уровень сопротивления, который находится на уровне 55 коп. Также после некоторой коррекции вернулись к росту и два других тяжеловеса индексной корзины УБ – Укрнафта (UNAF +0.56%) и Мотор Сич (MSICH +1.38%). После завершившегося в Китае Международного авиакосмического салона Airshow China 2010, есть большая вероятность, что в ближайшем будущем Мотор Сич может заключить с китайской стороной довольно большой контракт на производство двигателей для китайских учебно-боевых самолетов. Лидерами снижения вчера стали акции Богдан Моторс (LUAZ -5.16%). • Результаты торгов в Европе: FTSE +1.36%, DAX +1.77%, CAC40 +0.62%. • Результаты торгов в США: Dow +1.37%, S&P +1.49%, Nasdaq +1.93%. • Вчера западные рынки смогли абстрагироваться от долговых проблем Ирландии и нарастающего давления на Португалию и Испанию. После представленного премьер-министром Ирландии плана по сокращению дефицита бюджета до 3% за следующие 4 года и названной им предварительной оценки возможного размера помощи в 85 млрд. евро, рынки решили сделать передышку от падения, и на фоне хорошей статистики из США по рынку труда, доходам и расходам потребителей и потребительским настроениям, биржевые индексы смогли показать существенный рост. • Сегодня рынки Азии и Австралии продолжили восстановление – Nikkei +0.50%, Hang Seng +0.27%, Shanghai +1.34%, Kospi +0.09%, All Ordinaries +0.22%. Благодаря международному давлению на страны Корейского полуострова, вооруженный конфликт, вспыхнувший в начале этой недели, скорее всего, будет довольно быстро урегулирован. Кроме этого появилfсь новость, что власти Китая могут повысить целевой уровень инфляции с 3 до 4%, что может несколько снизить рвение монетарных властей страны по сдерживанию темпов роста экономики. • Сегодня перед открытием торгов на УБ сформировался слабо позитивный внешний фон. Большая часть роста зарубежных индексов была нашими акциями отыграна вчера. Поэтому значительного роста на открытии мы не ожидаем. Российские биржи начали день почти без изменений – индекс РТС -0.1%, ММВБ -0.1%. Фьючерсы на индексы в США также торгуются без изменений. Сегодня в США День Благодарения, поэтому сигналов из США не будет и торги скорее всего будет волатильны на объемах ниже среднего. На этом фоне рынки могут опять сконцентрироваться на долговых проблемах Европы. • Статистические данные на сегодня: 09.45 – индекс уверенности потребителей во Франции за ноябрь 10.30 – индекс делового доверия в Италии за ноябрь 13.00 - обзор по розничной и оптовой торговле в Великобритании за ноябрь.
Новостной фон перед открытием торгов на украинском фондовом рынке в четверг, 25 ноября, нейтральный. В среду на торгах в Европе господствовали позитивные настроения, по итогам дня основные фондовые индексы Европы завершили сессию уверенным ростом. Так, британский индекс FTSE 100 вырос на 1,36%, остановившись на отметке 5657,1 пунктов, немецкий DAX подрос на 1,77% (6823,8 пунктов), французский CAC поднялся на 0,62%, закрепившись на уровне 3747,61 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 подрос на 1% (1087,67 пунктов).
Торговая сессия в США накануне завершилась ростом индексов, поддержку рынкам оказывали макроэкономические данные, выходившие в течение дня. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось с 441 тыс. до 407 тыс., личные доходы и расходы граждан страны в октябре выросли на 0,5% и 0,4% соответственно, а индекс настроения потребителей Университета Мичиган увеличился с 67,7 до 71,6 пункта. Данные показатели превысили ожидания экспертов. В то время как негативные данные по заказам на товары длительного пользования, которые упали на 3,3% и продажи новых домов, которые снизились на 8,1%, не влияли на рынки. Основные фондовые индексы завершили день ростом порядка 1,5%. Так, индекс Dow Jones вырос на 1,37% (11187,28 пунктов), NASDAQ поднялся на 1,93% (2543,12 пунктов), S&P отрос на 1,49% (1198,35 пунктов). Фьючерсы на основные американские индексы снижаются на 0,2%. В Азии динамика торгов преимущественно положительная.
Открытие торгов на европейских биржах проходит на отрицательной территории, российские биржи с утра также торгуются с небольшим минусом.
Динамика торгов на украинском фондовом рынке в среду была смешанная, большую часть сессии торги проходили ниже нулевой отметки, после позитивной макростатистики по США рынок вышел в зеленую зону, по итогам дня рост составил 1,05% по индексу УБ.
Сегодня открытие торгов ожидаем на уровне вчерашнего закрытия, далее торги будут проходить в боковом диапазоне в виду отсутствия выхода важных макроэкономических данных и отсутствия торгов в США из-за празднования Дня Благодарения. Инвесторы будут ориентироваться на европейские рынки, а также на информацию о ситуации с долговыми проблемами Ирландии.
Вчера была довольно классическая ситуация, классический рынок, так сказать. В начала торгов последовал жесткая атака вниз, преследовавшая цель собрать «стопы» у слабых покупателей. В результате этого рынок заметно полегчал на «лонг». Это подтверждает и высокий объем, прошедший при уходе индекса UX в моменте ниже 2020 пунктов. Однако свято место пусто не бывает, и образовавшаяся пустота почти сразу же была заполнена. В дальнейшем пустой на «лонг» рынок только рос, набирая высоту. Движение вверх было беспрепятственным. Такая ситуация во многом патовая для «шорта»: классическая «медвежья ловушка» схлопнулась. Среда снова подтвердила характер разворотного дня. Индекс UX из минуса в более чем процент вышел в итоговый плюс в 1,05%. Это очень сильный результат. Такое движение внутри дня также говорит в пользу разворотной точки. Развороты примерно так и происходят. Как итог, индекс UX закрылся в аккурат под «геп» вверх – под линией предложения в районе 2080 пунктов.
Хуже рынка вчера выглядели акции вагоностроительных и металлургических компаний. Акции Стахановского ВСЗ снизились на 4,81%, акции Азовстали подешевели на 4,2%, Алчевського МК – на 4,11%, Енакиевского МЗ – на 3,3%.
Акции Укрнафты (+0,56%) выглядят явно слабо и на прошедшем мощном объеме по рынку не хотят расти, что наводит на мысли что коррекция тут далека от завершения. Кстати сказать, целью коррекции в Укрнафте может выступить уровень в 300 грн. где проходит 100 дневная простая средняя. Именно эта линия является излюбленным индикатором в этой бумаге. Мотор-Сич (+1,38%) хоть и демонстрирует позитив, но также не нарисовал нижнюю границу восходящего движения, а сделать это нужно, иначе никакой рост не получится. Представляется, что целью коррекции для МоторСичи будет уровень в 2300. В секторе вагоностроения стоит выделить новость о том что украинские вагоностроители терпят убытки из-за российской монополии на вагонное литье в Украине. При этом ХК АвтоКраз (+2,67%) заявил о наращивании производства вагонного литья, что является положительным для Стахановского ВСЗ (+2,27%), которые имеют общие бизнес-интересы в рамках группы К.Жеваго.
В банковском секторе можно отметить, что РайффайзенБанк-Аваль перестал обновлять минимумы и в этой бумаге можно говорить о развороте с краткосрочной целью роста до 0,41 грн. Дальше, скорее всего, бумага продолжит коррекцию.
Америка накануне очень быстро отжалась после приличного падения во вторник. Все потери были восстановлены: Dow Jones прибавил 1,37%, S&P500 вырос на 1,49%, Nasdaq удерживает статус «лучше», здесь плюс 1,93%. За океаном также активно покупали все подряд: лидерами были местные металлурги и нефтяники. Dow Jones вновь сумел вернуться к сопротивлению в 11200 пунктов. Попутно была пробита линия предложения от максимумов начала ноября. Не исключено, что в пятницу сопротивление в 11200 пунктов будет пройдено «гепом» вверх, что открывает дорогу на возвращение к годовому максимуму. Если же смотреть более широко, то сейчас на американским рынке идет тестирование пробитого ранее апрельского максимума на предмет поддержки. Как только участники рынка убедятся в его прочности, игра на повышение будет возобновлена. Более того, не надо забывать, что это рынок «быков» и без рождественского ралли здесь не обойтись. Бразильская Bovespa, которая во вторник провалилась на 2,4%, накануне отросла настолько же. Подъем составил 2,47%.
Европа также активно восстанавливала потери: FTSE прибавил 1,36%, DAX вырос на 1,77%. Покупатели настолько сильны, что не дают продавить рынок значительно ниже, атака продавцов встречает сильный отпор. DAX от отметки в 6700 пунктов взлетел как ракета и вернулся под годовой максимум в 6900 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар продолжила поиски разворотной точки, достигнув уровня в 1,33. Коррекция от роста, начавшегося в сентябре, уже составила необходимые 61,8% по Фибоначчи. Это неплохой уровень, чтобы отсюда начать восстановление. Хорошо отрос сектор промышленных металлов. Наконец, оживился рынок нефти. Накануне Light мощно взлетел, отработав коридор 80-84 доллара за одну сессию. Движение среды очень важно с точки зрения начала восходящего тренда на рынке «черного золота». Мировая экономика продолжает восстановление, и нефть должна стоит дороже. Сейчас нужно внимательно следить за динамикой цен на нефть: преодоление сопротивления в 84 доллара открывает дорогу в район 88. В Азии преимущество покупателей не вызывает сомнение: Nikkei, подтвердив поддержку в 10000 пунктов, прибавляет полпроцента. Наконец, начал расти Китай: Shanghai Composite в плюсе на 1,2% и приближается к отметке в 3000 пунктов. Фьючерсы на американский спот ограничиваются легким откатом в 0,2% и могут возобновить движение вверх.
Сегодняшний «геп» на украинском фондовом рынке позволит индексу UX пройти линию предложения в районе 2080 пунктов. В дальнейшем после инерции пробитое сопротивление не мешало бы оттестировать в качестве поддержки, поэтому в середине вполне вероятен откат в район 2050 пунктов. После чего движение вверх к верхней границе указанного коридора, скорее всего, возобновится. Неплохо было бы, если рынок закроется выше 2100 пунктов и это вполне по силам сегодняшним игрокам настроенным на повышение.
В среду, 24 Ноября, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 1,05%, закрывшись на отметке 2063,44 пункта. В течение дня на рынке преобладала восходящая динамика, благодаря высокой активности покупателей, несмотря на противоречивый внешний фон. Рынок открылся снижением около 1%, отыгрывая внешний негатив. Однако смог найти поддержку на уровне 2020 пунктов. В середине дня рынок начал восстанавливаться, следуя за динамикой на площадках Европы. Поводом для смены настроений стали благоприятные новости макроэкономики. Игроки положительно восприняли рост индекса деловых настроений в Германии и сообщение о мерах Ирландии по снижению расходов. На этом фоне украинский рынок вышел в положительную зону. Во второй половине дня восходящее движение усилилось. Поддержку росту оказали данные с рынка труда США, а так же рост потребительского доверия. Благодаря уверенному росту американских индексов в начале торгов украинский рынок смог закрыться на уровне 2063 пунктов по индексу UX.
Лидерами роста на UX стали акции Укртелекома /UTLM/ – 5,01%, Дакор Вест /DAKOR/ – 3,23%, АвтоКрАЗ /KRAZ/ - 2,67%. Cнизились котировки по акциям Богдан Моторс /LUAZ/ - 5,16%, Днепрэнерго /DNEN/ - 2,39%, Днепровского МК /DMKD/ - 2,39%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 67,157 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 30,061 млн. грн., Алчевского МК /ALMK/ – 20,089 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 209,0 млн. гривен.
Мы ожидаем продолжение восходящей динамики на рынке акций в четверг. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Торги в США закрылись ростом около 1,5%, азиатские индексы растут, торги в Европе и РФ проходят в положительной зоне. В связи с выходным днем в США 25 ноября не будут публикации статистики и корпоративных отчетов, что позволит рынку ориентироваться на внутренние истории. Мы ожидаем сохранение покупки в акциях Укртелекома и генерирующих компаний – Центр – и Донбассэнерго, а также Стахановского ВСЗ на фоне вновь появившихся сообщений о выкупе на 2011 год «ВТБ-лизинг» литья производства Кременчугского сталелитейного завода.
События:
• Миссия МВФ согласовала пересмотр программы stand by для Украины • "Укрнефть" продала на аукционе 186,48 тыс. тонн нефти
Группа Компаний "Сортис" +38 (099) 543-64-88 +38 (044) 220-12-34 г. Киев, ул. Саксаганского, 119 (БЦ Ботаник Тауэрс) sortis.com.ua/
Комментарий перед открытием рынка 25 ноября: выходные в США значительно снизят активность на рынках
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту ИК Dragon Capital
Итоги дня
Украинский рынок в среду, 24 ноября, закрылся разнонаправленной динамикой индексов. Так, UX закрылся ростом на 1,05% и достиг отметки 2063,44 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 123,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 85, 7 млн. грн., на срочном рынке — 39,5 млн. грн. Индекс ПФТС потерял всего 0,02%, опустившись до отметки 813,62 пунктов, объем торгов акциями составил 16 млн. грн.
Рост на рынке заявок показали 20 бумаг, 14 снизилось, а по 4 сделок зафиксировано не было. Лидерами по объему торгов оказались Укрнафта (32,5 млн. грн.), Алчевский металлургический комбинат (15,5 млн. грн.), Мотор Сич (12,4 млн. грн.), Укртелеком (12 млн. грн.) и Укрсоцбанк (6,2 млн. грн.). Лидерами роста стали Укртелеком (+5,01%), Стахановский вагоностроительный завод (2,27%), Алчевский металлургический комбинат (1,72%), а также Укрсоцбанк (+1,64%). Лидерами падения были Богдан Моторс (-5,16%), Полтавский ГОК (-1,94%), Енакиевский металлургический завод (-0,49%) и Северный ГОК (-0,26%). Количество сделок составило 6 016.
Технический анализ
Вчерашние торги характеризовались высокой волатильностью индекса УБ: после открытия в «красной» зоне, медведи устремили его к отметке 2020 пунктов — глобальному коррекционному уровню. Но, как оказалось, пробитие данного уровня оказалось ложным и после него мы увидели преобладание покупок на рынке, что и позволило достичь отметки 2063 пунктов. Рынок продолжает двигаться в канале 2020-2120 пунктов, что соответствует возможной динамике 4%-5%. Индикаторы бокового тренда демонстрируют нахождение вблизи области перекупленности, но возможное снижение сильно ограничено отметками 2020 и 2000. Скользящие средние разного периода полностью подтверждают наличие восходящего тренда.
Внешний фон перед открытием
Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон, несмотря на позитивное закрытие ведущих мировых индексов вчера. Так, европейские площадки закрылись ростом: FTSE 100, DAX и САС 40 увеличились на 1,4%, 1,8% и 0,6 % соответственно. Американские индексы выросли на 1,4%. Азиатский рынок характеризуется синхронным ростом на 0,4%. Российские площадки после открытия повышением, развернулись через 30 минут торгов и находятся в «красной» зоне.
Важная статистика сегодня
После насыщенного вчерашнего дня сегодня будет спокойный день, т.к. в США празднуют День Благодарения. Информации, которая способна существенно повлиять на ход торгов, сегодня не будет. Только в 13:00 выйдут данные с Великобритании относительно розничных продажах CBI.
Дополнительную консультацию можно получить у наших инвестиционных менеджеров по телефону 044 495 55 44 и e-mail: [email protected]. Ежедневные обзоры по фондовому рынку читайте на www,dragon-broker.com.
С уважением, Dragon Capital
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты, Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.
В среду украинский рынок акций показал разнонаправленное изменение цен по спектру наиболее ликвидных бумаг. После открытия в красной зоне, к концу дня индексы восстанавливали позиции — UX прибавил 1%, ПФТС — практически нулевое изменение. В секторном срезе наблюдалась смешанная динамика — лучше рынка закрылся Укртелеком (+5%), Алчевский меткомбинат (+1,7%) и Мотор Сич (+1,4%). Хуже рынка — Енакиевский металлургический завод (-0,5%) и АКБ «Форум» (-0,2%).
Европейские и американские рынки в среду восстанавливались с минимумов этой недели. Рост ВВП Великобритании в 3 квартале не изменился в сравнении с вторым кварталом, а вот сентябрьские новые промышленные заказы в ЕС упали на 3,8%. Драйвером роста выступила макростатистика с США — число обращений за пособием по безработице на двухлетнем минимуме, лучше ожиданий данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана и показатели личных доходов и расходов. Отчеты по рынку жилья по прежнему демонстрируют сокращение продаж нового жилья.
Сегодня рынки США закрыты в связи с Днем Благодарения, в связи с чем мы ожидаем спокойную торговую сессию для отечественного рынка. Восстановление азиатских и американских индексов способствует положительной краткосрочной динамике.
Ключевые новости дня:
«Донецксталь-металлургический завод» (DOMZ) намерен реструктуризировать задолженность на сумму $800 млн. до 2011 г.
«Днепровский меткомбинат им. Дзержинского» (DMKD) осваивает производство нового профиля.
«АрселорМиттал Кривой Рог» (KSTL) начинает реализацию проекта по продаже квот на выбросы парниковых газов и ре-инвестированию в развитие энергосберегающих технологий.
"Богдан" консолидирует продажи всех легковых автомобилей марки Hyundai на базе АО АК "Богдан Моторс" (LUAZ).
Рост экономики Украины в октябре 2010 г. ускорился до 5,6% - НБУ. ---------------------------------- ООО «ОЩАДНА КОМПАНІЯ» г. Киев ул. Воздвиженская, 52-54 тел.: +38 (044) 461-75-45 факс: +38 (044) 461-75-41
Почему не нужно покупать Укрнафту Технический анализ Укрнафты, аз (UNAF)
ОАО "Укрнафта" - крупнейшая отечественная нефтегазодобывающая компания, которая обеспечивает свыше 93% добычи нефти, 40% газового конденсата и 18% газа от общей добычи этих углеводородов в Украине. За последние дни, акции Укрнафты лидируют по объемам продаж на украинском фондовом рынке. И поэтому, имеет смысл рассмотреть техническую картину этой акции.
На дневном графике виден ярко выраженный восходящий канал синего цвета. Нижняя граница которого, была достигнута 25 мая, где происходила мощная скупка акций, в районе 165грн. Можно также отметить, что эта бумага очень любит тестировать 100-дневную SMA зеленого цвета. Как видно на графике за период меньше года это происходило уже пять раз.
По техническим индикаторам на дневном графике, первое что бросается в глаза - то что RSI, уже почти целый месяц находится в зоне перекупленности. Мы уже наблюдали аналогичную картину в марте и апреле 2010 года, когда акция находилась в зоне перекупленности почти два месяца. После того как в прошлый раз бумага покинула эту зону, она рухнула примерно на 40% от своих хаев. Этого же можно ожидать и сейчас, поскольку ситуация очень схожа (акция отработала весь канал движения). По индикатору MACD, мы видим, что ему не хватает буквально одного резкого движения для того чтобы подать четкий сигнал на продажу. Это может произойти уже в понедельник. Если сценарий будет развиваться аналогично и бумага пойдет к нижней границе большого восходящего канала синего цвета, то можно ожидать достижения цены в районе 250 грн. за акцию, однако это вопрос среднесрочной перспективы, никак не в ближайшее время. Вполне разумно, на наш взгляд, рассматривать, как завершение предстоящей коррекции, и уровень 100 дневной SMA зеленого цвета, поскольку надо учитывать, что уровень ликвидности на отечественном рынке постоянно растет. Как видно на графике сейчас эта линия находится в районе 290 грн., а к моменту завершения коррекции будет смещена в район круглой отметки в 300 грн. где нисходящее движение скорее всего завершится. Этот уровень также примечателен тем, что он является максимумом года, за который игроки на повышение будут стоять насмерть. В связи с вышесказанным, предполагаем, что наиболее вероятным сценарием относительно окончания коррекции является цена в 300 грн. за акцию Укрнафты. Откуда мы и будем совершать покупки в этой бумаге.
Почему не нужно покупать Укрнафту Технический анализ Укрнафты, аз (UNAF)
ОАО "Укрнафта" - крупнейшая отечественная нефтегазодобывающая компания, которая обеспечивает свыше 93% добычи нефти, 40% газового конденсата и 18% газа от общей добычи этих углеводородов в Украине. За последние дни, акции Укрнафты лидируют по объемам продаж на украинском фондовом рынке. И поэтому, имеет смысл рассмотреть техническую картину этой акции.
На дневном графике виден ярко выраженный восходящий канал синего цвета. Нижняя граница которого, была достигнута 25 мая, где происходила мощная скупка акций, в районе 165грн. Можно также отметить, что эта бумага очень любит тестировать 100-дневную SMA зеленого цвета. Как видно на графике за период меньше года это происходило уже пять раз.
По техническим индикаторам на дневном графике, первое что бросается в глаза - то что RSI, уже почти целый месяц находится в зоне перекупленности. Мы уже наблюдали аналогичную картину в марте и апреле 2010 года, когда акция находилась в зоне перекупленности почти два месяца. После того как в прошлый раз бумага покинула эту зону, она рухнула примерно на 40% от своих хаев. Этого же можно ожидать и сейчас, поскольку ситуация очень схожа (акция отработала весь канал движения). По индикатору MACD, мы видим, что ему не хватает буквально одного резкого движения для того чтобы подать четкий сигнал на продажу. Это может произойти уже в понедельник. Если сценарий будет развиваться аналогично и бумага пойдет к нижней границе большого восходящего канала синего цвета, то можно ожидать достижения цены в районе 250 грн. за акцию, однако это вопрос среднесрочной перспективы, никак не в ближайшее время. Вполне разумно, на наш взгляд, рассматривать, как завершение предстоящей коррекции, и уровень 100 дневной SMA зеленого цвета, поскольку надо учитывать, что уровень ликвидности на отечественном рынке постоянно растет. Как видно на графике сейчас эта линия находится в районе 290 грн., а к моменту завершения коррекции будет смещена в район круглой отметки в 300 грн. где нисходящее движение скорее всего завершится. Этот уровень также примечателен тем, что он является максимумом года, за который игроки на повышение будут стоять насмерть. В связи с вышесказанным, предполагаем, что наиболее вероятным сценарием относительно окончания коррекции является цена в 300 грн. за акцию Укрнафты. Откуда мы и будем совершать покупки в этой бумаге.
Комментарий по итогам торгов 25 ноября: рост продолжается
Сергей Пилипенко, инвестиционный консультант ИК Dragon Capital
По итогам торгов 06 октября украинский рынок акций продемонстрировал рост. Индекс УБ зафиксировал +1,94%, что соответствует уровню 2103,39 пунктов. Объем торгов фондового рынка 183,1 млн. грн, срочного – 35,7 млн. грн. Индекс ПФТС поднялся на 2,27% до 832,09 пунктов, объем торгов акциями составил 18,1 млн. грн.
Сегодня торги на украинском фондовом рынке проходили в «зеленой» зоне. С открытия рынка быки начали осторожные покупки, так как внешняя конъюнктура располагала к открытию длинных позиций. Вчера торги в США завершились ростом (Dow Jones +1,37%, S&P 500 +1,49%), чему способствовали сильные экономические данные. Количество заявок на пособие по безработице упало до минимума с июля 2008 года. Индекс настроения потребителей достиг 71,6 пунктов (прогноз 69,5). На торгах в Азиатско-Тихоокеанском регионе инвесторы также были настроены покупать после выхода хорошей макростатистики из США.
Украинский рынок акций, несмотря на осторожные покупки на открытии, в дальнейшем демонстрировал уверенное движение вверх. Безусловным лидером роста сегодня стал Укртелеком, который увеличил капитализацию на 6,28% на новостях об увеличении количества участников, подавших заявки на участие в тендере. Также из ликвидных бумаг лучше рынка выглядели Укрнафта (+2,67%), Центрэнерго (+2,19%) и Укрсоцбанк (+2,30%). Воспротивились сегодняшнему росту Стирол (-0,73%) и Стахановский вагоностроительный завод (-0,56%).
Сегодня в США празднуется День Благодарения, а завтрашняя торговая сессия будет сокращенной, поэтому внешним ориентиром для украинского рынка в ближайшие дни станут Европа и Россия. Стоит отметить, что европейские фондовые площадки сегодня демонстрировали разнонаправленное движение. По-прежнему в центре внимания остается ирландская проблема. Правительство Ирландии представило сегодня четырехлетний план, который включает в себя сокращение бюджетных расходов и увеличение налогов. Однако эксперты сомневаются в способности властей принять нужные меры, направленные на обслуживание долга. Также инвесторы опасаются, что проблемы Ирландии могут повториться в Испании и Португалии.
В целом настроение на внешних рынках остается оптимистичным и вполне вероятно, что завтра мы увидим продолжение роста. Однако, не следует забывать «фактор пятницы», когда инвесторы закрывают позиции, чтобы спокойно отдохнуть на выходных.
Дополнительную консультацию можно получить у наших инвестиционных менеджеров по телефону 044 495 55 44 и e-mail: [email protected]. Ежедневные обзоры по фондовому рынку читайте на www.dragon-broker.com.
С уважением, Dragon Capital
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.
Накануне украинский фондовый рынок вновь продемонстрировал свою силу. Индекс UX после небольшой паузы в начале торгов на резко возросшем объеме сумел пробить линию предложения в районе 2100 пунктов. По итогам сессии индекс UX прибавил 1,94% (и это после впечатляющего роста среды). Тем временем во «втором эшелоне» спрос только усиливается. Безусловно, «голубым фишкам» еще предстоит догонять сектор низколиквидных бумаг, однако, сейчас им обязательно надо выпустить пар.
Локомотивом роста вчера выступили бумаги Укртелекома (+6,28%) находящиеся в преддверии приватизационного конкурса. Высокие объемы торгов подтверждают большую заинтересованность широкой массы портфельных инвесторов к акциям компании. С начала текущей недели акции подорожали более чем на 15% и это не предел. Хотя локальная коррекция здесь тоже уже нужна.
Вторым лидером по объему торгов и росту выступили акции Укрнафты (+2,67%). Которые маркетмейкер наливал всем желающим чуть ли не за шиворот. Что ж, любители экстрима не переведутся, наверное, никогда. Мы не рекомендуем покупки в этой бумаге. Тоже самое касается бумаг МоторСичи которые вчера вели себя заметно скромнее рынка и прибавили только 0,44%. Разумный подход спекулянтов здесь позволит уменьшить потенциал потерь в будущем. Однако, сейчас мы также не рекомендуем эту бумагу к покупке.
Энергетика, металлургия и банки двигались в рамках общей тенденции на фондовом рынке. Интересно отметить РайффайзенБанк-Аваль который проснулся и судя по настрою намерен протестировать 200 дневную SMA проходящую сейчас в районе 0,41 грн. за акцию. Оттуда, судя по всему, движение вниз продолжится.
Америка накануне не торговалась по случаю празднования Дня Благодарения. Стоит только лишь отметить, что на часовом графике индекса американских «фишек» Dow Jones отчетливо видна разворотная фигура «двойное дно». Преодоление сопротивления в 11200 приведет к возращению к годовому максимуму в районе 11400-11450 пунктов. Бразильская Bovespa накануне ограничилась легким откатом на 0,38%. Неделя, скорее всего, здесь будет закрыта выше отметки в 7000 пунктов, что в пятницу предполагает подъем.
Европа в четверг продолжила рост: FTSE и DAX прибавили примерно одинаково, в пределах 0,8% каждый. DAX остается сильным рынком и вплотную приблизился к годовому максимуму в 6900 пунктов. Даже по динамике этого фондового индекса можно судить, кому выгоден якобы кризис в Европе. На валютном рынке пара евро/доллар продолжает искать разворотную точку. Дело это далеко непростое, тем более по данной паре. «Возить» здесь будут до последнего, но восстановление уже явно напрашивается. Рынок нефти после спурта в среду пока отстаивается: Light консолидируется под сопротивлением в 84 доллара. В Азии сегодня преобладают продавцы, но незначительно: Nikkei теряет 0,4%, но закрывает неделю выше отметки в 10000 пунктов. Shanghai Composite продолжает утаптывать «дно»: здесь снижение в пределах 1%. Фьючерсы на американский спот слегка откатываются назад.
Украинский фондовый рынок сегодня может закрепиться выше максимумов понедельника. Коридор 2050-2150 пунктов еще не отработан до конца: его верхняя граница не достигнута. Недельное закрытие рынка выше 2150 пунктов автоматически открывает дорогу в район годовых максимумов в 2600 пунктов. На рынок сейчас явно приходят покупатели: это отчетливо видно по динамике как во «втором эшелоне», так и в некоторых «голубых фишках», которые выходят в лидеры торгов. Какой-то серьезной коррекции мы так и не увидели: крупный капитал не спешит продавать, наоборот, он переходит к более активным покупкам. Сейчас рынок напоминает набравший обороты поезд под названием «Красная стрела». Такой состав очень трудно остановить: он движется за счет импульса движения, то есть за счет набранного хода. Да, периодически он сбавляет обороты и из него высаживают «лишних пассажиров». Но это нормально. Еще только в начале текущего тренда в первых месяцах лета пришлось приложить немало усилий, чтобы этот поезд сдвинулся с места. Теперь же он идет по инерции движения на полном ходу и остановить его практически невозможно.
