колл стоит 69,20... нужно посчитать его синтетический аналог.. поехали: что-бы сработала синтетика, нам нужно купить колл, и продать синтетический колл... или наоборот, продать колл, и купить синтетический колл.. как я считаю: допустим мы купим колл 24 страйка. тогда, для арбитража нам нужно продать его синтетический аналог дороже, чем реальный колл. Считаем. короткий колл = проданный пут + проданный фьюч. Продаем фьюч за 2335,85 и пут за 137. (продажа = получение кредита) 2335,85+137= 2472,85 - (страйк) 2400 = 72,85. тоесть купивши колл 24 страйка за 69,2 и продавшие его синтетический аналог за 72,85 получится (+69,2-72,85=-3,65) итого мы получим кредит от этой операции 3,65 грн. на экспирацию вся позиция сомкнется, и 3,65 останется у нас на счете... мало? Да мало... но зато - железобетонно....
А вообще, надо, для старта и создания ликвиности создать специальный тариф для арбитражеров. тариф "арбитражный " где нет комиссии брокера и биржы ))) тогда и стоять обьемом можно....
Последний раз редактировалось автором 01.08.2011 22:37, всего редактировалось 2 раза
Almar
Стаж: 12 лет 10 месяцев Откуда: Харьков Сообщений: 95
огромное Вам человеческое спасибо за заботу , если я правильно понимаю собрав такую конструкцию нам нужно дожидаться экспирации по любому, или возможны варианты закрытия позиции раньше? т.е. чтоб закрыть ее раньше нам нужно по всем 3 составляющим арбитражного блока провести обратные операции: продаем колл, выкупаем пут и закрываем короткий фьюч, при этом мы теряем на спреде по всем трем позициям ну и плюс комиссия правильно я понимаю? ну да, все верно, в вышеуказанном примере с коллом на 24 наша потенциальная прибыль 3,6 гр минус 6 гр комиссии так как это сделки переносятся на следующий день по любому, получается - 2,40 прибыли, если уболтать брокера на комиссиию 1 гр за круг, то получится 0,60 коп прибыль в принципе тоже деньги конечно хотя конечно концепция железобетонности подкупает сильно
сомневаюсь что брокеру будет интересно делать такой тариф
Последний раз редактировалось автором 01.08.2011 23:44, всего редактировалось 2 раза
deen.ua
Стаж: 13 лет 1 месяц Откуда: Херсон Сообщений: 345
когда с торговую сесию получается круг - то это отлично... и залился и вылился - все по скальперскому принципу идет.. но не всегда так сладко... а бывали моменты, когда 3 - 4 сотни связок в одну сторону стоят, и все, тупняк на рынке... вот это не приятно... под 1000 контрактов на срочке в портфеле , а дохода (учитывая что еше за экспирации прийдется уплатить) как с козла молока..
deen.ua Хочу все таки уточнити чи можливо вище описані арбітражні операції закривати до експірації? В принципі в нас опціони американського типу тобто їх можна виконувати до експірації, в нас на ринку це можливо? Якщо так як це проходить?
Almar
Стаж: 12 лет 10 месяцев Откуда: Харьков Сообщений: 95
Здравствуйте deen.ua, подскажите правильно я посчитал разницу между путом и синтетическим путом, месячный опцион 23: считаем короткий пут: короткий колл 63,45 и длинный фьюч 2323,7 = 2387,15-2300=87,15, для уравновешивания покупаем пут по цене 42,55 87,15-42,55 = 44,6 прибыль, правильно посчитал? честно говоря получается очень уж большая прибыль чтоб быть правдой, но не пойму где ошибся
Последний раз редактировалось автором 02.08.2011 13:52, всего редактировалось 1 раз
Здравствуйте deen.ua, подскажите правильно я посчитал разницу между путом и синтетическим путом, месячный опцион 23: считаем короткий пут: короткий колл 63,45 и длинный фьюч 2323,7 = 2387,15-2300=87,15, для уравновешивания покупаем пут по цене 42,55 87,15-42,55 = 44,6 прибыль, правильно посчитал? честно говоря получается очень уж большая прибыль чтоб быть правдой, но не пойму где ошибся
Якщо можна то відповім. Правильно так 63,45+2300-2323,7=39,75, різниця 42,55-39,75=2,8 грн. По тому Лінку були помилки.
deen.ua
Стаж: 13 лет 1 месяц Откуда: Херсон Сообщений: 345
deen.ua Хочу все таки уточнити чи можливо вище описані арбітражні операції закривати до експірації? В принципі в нас опціони американського типу тобто їх можна виконувати до експірації, в нас на ринку це можливо? Якщо так як це проходить?
Нет никакого смысла экспирировать раньше времени. у вас в связке один опцион всегда короткий, т.е. если вы экспирируете свой длинный опцион, короткий останется. тогда возникают риски по дельте. закрыватся нужно в обратную сторону, тем самым избавляясь от позиции, или ждать экспирации.
Almar
Стаж: 12 лет 10 месяцев Откуда: Харьков Сообщений: 95
deen.ua Хочу все таки уточнити чи можливо вище описані арбітражні операції закривати до експірації? В принципі в нас опціони американського типу тобто їх можна виконувати до експірації, в нас на ринку це можливо? Якщо так як це проходить?
Нет никакого смысла экспирировать раньше времени. у вас в связке один опцион всегда короткий, т.е. если вы экспирируете свой длинный опцион, короткий останется. тогда возникают риски по дельте. закрыватся нужно в обратную сторону, тем самым избавляясь от позиции, или ждать экспирации.
Просто якщо є прибуток невеликий в результаті арбітражної операції за невеликий проміжок часу тиждень, два, тоді є зміст в операції. А якщо треба тримати місяць чи два до експірації, то дохідність повинна бути вища
deen.ua
Стаж: 13 лет 1 месяц Откуда: Херсон Сообщений: 345
ну тут палка в двух концах.. с одной сторыны мало, но если в пересчете на ГО, то с 20 грн 0,5 грн в месяц - немного больше чем облигации зеленой долины ))
ну тут палка в двух концах.. с одной сторыны мало, но если в пересчете на ГО, то с 20 грн 0,5 грн в месяц - немного больше чем облигации зеленой долины ))
Якщо можна то питання: якщо використовуються різні арбітражні стратегії на одному рахунку, як не заплутатись. Наприклад, купили синтетичний кол, де потрібно купити фюч, а потім продали з другими страйками треба продати фюч. Це ж взаємовиключні операції. Як це враховувати?
deen.ua
Стаж: 13 лет 1 месяц Откуда: Херсон Сообщений: 345
тогда получается BOX. Просто мы тут в разрезе колл/пут диалог8 повели. Но этот же набор можно представить в виде синтетический фьюч vs реальный фьюч. а если с такой плоскости мыслить, то ничего не меняется. Главное что-бы кол-во коротких фьючей совпадало с длинными. а кто из них настоящий - не имеет значения.