Украинская биржа
Индекс UX Фьючерсный контракт на Индекс украинских акций  ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Срочный рынок»
Этот форум служит местом общения участников срочного рынка и всех тех, кого этот рынок интересует.
Риски, Рынки, Модели
Модераторы: ara, Комиссаров Евгений
Новая тема   Ответить на тему
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
Sylantyev
Стаж: 12 лет 9 месяцев
Сообщений: 2
Пн Фев 20, 2012 10:56 Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Е. Фама относительно модели ценообразования опционов – «это самая великая идея столетия».  
 
Wit
Стаж: 12 лет 11 месяцев
Сообщений: 110
Сб Фев 25, 2012 13:57 (спустя 5 дней 3 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
"Вопрос состоит в том, была ли катастрофа, произошедшая с LTCM, просто уникальным и изолированным событием, несчастливым жребием, вытащенным из урны судьбы, или же подобные катастрофы являются неизбежным следствием самой формулы Блэка-Шоулза и, не исключено, порождаемой ею иллюзии того, что все участники рынка могут одновременно обезопасить себя от всех рисков." Мертон Миллер. 
 
Sylantyev
Стаж: 12 лет 9 месяцев
Сообщений: 2
Пн Фев 27, 2012 10:44 (спустя 6 дней 23 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Не вступая в полемику с М.Миллером можно предположить, что не то не другое не третье. А наступил момент, когда факторы определяющие рыночную цену вступили в противоречие с теоретической уверенностью о цене опциона. Именно эти микроекономические факторы отсутствуют при расчете цены опциона по формуле. Однако именно спрос и предложение в пространстве (по страйкам) и во времени (по периодам экспирации) определяет цену опциона.  
 
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список форумов Украинской биржи -> Срочный рынок
Сайт Украинской биржи
Copyright © Украинская биржа, 2024.
Предложения, замечания и вопросы по работе форума направляйте на email: