Пропозиція Біржі що до ціни фьчерса на індекс. — Форум «Срочный рынок» Украинской биржи

zeves писал(а):

Відкрийте очі біржі що такий копійчаний фьючерс нікому не потрібний , хай помножать його ціну хоча би на 10 тоді й ліквідність прийде так як він стане цікавий для великого капіталу.
Попробуй набрати позу на нормальну суму в нашому стакані з ціною одного фьюча 200грн за контракт, а якби ціна була б 2000 грн за контракт то вже й в такому стакані було б цікавішше.

Повно укр. трейдерів перейшло на фортс тільки через таку бездарну політику біржі.

Mulder писал(а):

Ну что Вы такое пишите?
Ликвидности не прибавится, волатильность же может вырасти и тогда Вы с большей вероятностью сольёте депо.
К тому же ликвидность нашего рынка и его привлекательность на низком уровне.
Инвесторы идут в рынок акций, а фьючерс используют для хеджирования.
А в рынок акций стоит идти, если, как минимум, выплачиваются солидные дивиденды.
Но, поскольку, с приходом нового-старого хозяина всего и вся в Украине (ну почти), дивиденды перестали выплачивать, то и инвестировать по хорошему не стоит. Только в спекулятивных целях? Нет и ещё раз нет.
Инвесторы нужны долгосрочные, а не те кто использует маржинальный кредит в течении торгового дня.
У нас, кстати, невозможно высокий % на этот самый маржинальный кредит, что также делает невозможным полноценное инвестирование.

zeves писал(а):

Mulder писал(а):

Инвесторы идут в рынок акций, а фьючерс используют для хеджирования.

Це тільки теорія зі старих книжок, як же ж ви поясните тоді що об'єми торгівлі на фьючах перевищують на порядок об'єми торгівлі в акціях ? Вже давно ринок деривативів живе своїм життям і причому набагато активнішим ніж спот, а не тільки використовується для хеджу споту.

А про волатильнітсть , куди вже рости вчора -12% сьогоді +11% , так що волатильність дика до безмежнотсі, і це якраз тому що контракт дуже дешевий , тепер що би пролити фьюч на 100 пунктів хватає 20 тис гривень , з тим самим стаканом але при ціні контракта 2 тис гривень , було б потрібно 200 тис гривень , тому висновок : волатильність навпаки впаде .

Ринок роблять дядьки з грошима , а не студени з рахунками по 500 грн. , а що такому дядьку робити на нашому фьючі ?

І навіть якщо все ж таки думати що фьюч використовується для хеджу , то що можна захеджити нашим копійковим фьючем ? позицію на 2 тис грн максимум ?

Думаю що коли буде адекватний фьюч тоді й ліквідність в акціях появиться дякуючи арбітражерам.

Для скальперів і алготрейдерів також подорожання фьюча в 10 раз виглядає дуже цікавим так як зараз на одному тіку фьюча можна заробити 10 копійок , а комісії в кращому випадку прийдеться заплатити 20 копійок , тобто немає смислу котирувати такий фьюч , коли ж на одному тіку можна буде взяти 1 гриветь а комісії тре буде заплати тих самих 20 коп в стакан одразу стануть роботи маркетмейкери.

Ну і саме головне УБ вже нема чого втрачати вони йтак тепер в повній жо..

Для експерименту можна завести ще один фьюч UX*10 і подивитися на якому з фьючів буде більша ліквідність , котрий програє того просто прибити.

Недарма кажуть що хто не ризикує той на п'є шампанське, нашій біржі, як і країні потрібні радикальні зміни.

Mulder писал(а):

Для начала взгляните на недельный график индекса UX. Текущая волатильность совсем невелика.Но главное то, что нет пока серъезных причин для прихода на ФР больших и длинных денег нет. Поэтому можно делать все что Вам захочется. УКРАИНА является большим полигоном борьбы мировозрений, а на политическом полигоне с большими рисками инвесторам делать нечего.

zeves писал(а):

Щоб зробити висновок потрібно подивитися на графік волатильності разом з об'ємами торгів тоді ми побачими, що волатильність є низькою тільки в період коли немає об'ємів , будь який сплеск об'єму визиває дикі скачки волатильнотсті.

Низька волатильність 2013 року свідчить якраз про те що наш ринок нікому не цікавий через його мізеність, тому й логічним є спроба збільшити капіталоємкість ринку шляхом збільшення ціни фьюча, що в свою чергу повинно вплинути й на ринок акцій, бо дорожчим фьючем маркет мейкер зможе перекрити більшу кількість куплених чи проданих акцій, що в свою чергу мало б збільшити ліквідність, а значить і привабливість наших акцій.

Ви думаєте просто так фьючерс РТС в 100 разів дорожчий за індекс? Люди думали над тим , коли його впроваждували , а на УБ просто ввели і тепер не розуміють чому все так зле.