Уважаемая биржа, хотелось бы услышать вашу позицию относительно увеличения стоимости фьючерса в 10 раз или увеличения опционного контракта до 10 фьючерсов.
Вот сегодняшняя статистика (сам был в шоке!): 1) стоимость мартовского опциона на индекс РТС на центральном страйке составляет 50 дол., комисия - 0,3 дол. на контракт 2) стоимость мартовского опциона на индекс УХ на центральном страйке - 2 дол., комисия - 0,12 дол. я уже не говорю об опционах на дакс или сп500.
В текущих условиях невозможно торговать простые консервативные стратегии, а без этого опционный рынок у нас развиваться не будет.
Конечно можно создавать и агрессивные стратегии. Но в этом случае если рынок в течении дня пройдет несколько страйков, а за несколько дней - 5-6 страйков, каждый трейдер сможет прочувствовать сладостное чувство потери депозита. А такие движения на нашем рынке проходят с завидным постоянством, как минимум один раз в год. Из этого можно сделать вывод, что средний срок жизни начинающего опционного трейдера на нашем рынке не превысит одного года.
Добрый день! В приведенном Вами примере указана десятикратная разница в комиссиях. Давайте рассмотрим более корректное сравнение. Предположим… Фьючерс на индекс РТС равен 170000, стоимость опциона Call170000 при 23 волатильности равна 3054 пп. или 61 доллар. Биржевая комиссия при этом составляет 4 рубля или 0,1365 доллара, что составляет 0,23% от стоимости опциона. Фьючерс на индекс Украинских акций равен 1500, стоимость опциона Call1500 при 23 волатильности равна 27 грн. или 3,38 долларов. Биржевая комиссия составляет 0,2 грн. или 0,025 доллара, что составляет 0,74% от стоимости опциона. Т.е. при аналогичных условиях комиссия по опционам взимаемая Украинской биржей больше аналогичной комиссии РТС в 3 раза.
Все за вот только биржа не будет поднимать из-за поднятия ГО мелкий физик не сможет торговать.
Мне кажется деньги приходят туда где можно заработать, а не туда где ГО маленькое.
При таком рынке заработать адекватные деньги стало оч. сложно (иногда невозможно) - поэтому те у кого есть деньги в такой "мало капиталоемкий" рынок не придут. А не придут они - нечего и мелкому физику делать. Он все равно не поднимет рынок опционов.
PS я бы сказал, что даже небольшую сумму для проф участника (например 100 тыс долларов) тяжело разместить на рынке опционов УБ
Последний раз редактировалось автором 01.03.2012 18:47, всего редактировалось 1 раз
Все за вот только биржа не будет поднимать из-за поднятия ГО мелкий физик не сможет торговать.
Мне кажется деньги приходят туда где можно заработать, а не туда где ГО маленькое.
Бирже и брокерам надо найти копрамис между стоимостью фьючерса и коммисиями, между физиками и проф участниками.
как предлагают увеличить в 10раз фьюч, он будет стоить 15000 ГО 3000 что приемлимо для среднего физика, но приэтом чтоб коммисия биржи и брокера не поднималась тоже в 10раз, а где то в 5раз(в идеале в 3 раза). Понимаю многие скажут стакан будет драным и прочие, но вот сегодня заглянул в квик а там стакан редкий как будто молоко водой разбавили.
на мой взгляд пришел момент когда УБ предстоит сделать шаг или оставить все как есть и будет Доброжелатель создавать сотую тему (Как УБ кидает своих клиентов очередной раз)
вот на рисунке видно что сейчас ликвидность такая же как и 1.5 года назад, причем стоимость фьюча была намного выше чам сейчас и соответственно ГО.
Последний раз редактировалось автором 01.03.2012 20:17, всего редактировалось 2 раза
Добрый день! В приведенном Вами примере указана десятикратная разница в комиссиях. Давайте рассмотрим более корректное сравнение. Предположим… Фьючерс на индекс РТС равен 170000, стоимость опциона Call170000 при 23 волатильности равна 3054 пп. или 61 доллар. Биржевая комиссия при этом составляет 4 рубля или 0,1365 доллара, что составляет 0,23% от стоимости опциона. Фьючерс на индекс Украинских акций равен 1500, стоимость опциона Call1500 при 23 волатильности равна 27 грн. или 3,38 долларов. Биржевая комиссия составляет 0,2 грн. или 0,025 доллара, что составляет 0,74% от стоимости опциона. Т.е. при аналогичных условиях комиссия по опционам взимаемая Украинской биржей больше аналогичной комиссии РТС в 3 раза.
Станислав, я ничего не имею против биржевого сбора, как по мне он достаточно адекватен. Меня больше интересует мнение биржи относительно увеличения стоимости фьючерсного контракта или опциона на 10 фьючерсов.
А может просто правильней будет привести шаг цены в соответствии со спотом? (1 грн). При той же комисии и лоте.
это скорее не решит проблему, а еще больше ее усугубит. Фьючерс перестанет реагировать на движения индекса менее 1 пункта, начнет двигаться рывками, убьется ликвидность в стакане еще больше
Добрый день! В приведенном Вами примере указана десятикратная разница в комиссиях. Давайте рассмотрим более корректное сравнение. Предположим… Фьючерс на индекс РТС равен 170000, стоимость опциона Call170000 при 23 волатильности равна 3054 пп. или 61 доллар. Биржевая комиссия при этом составляет 4 рубля или 0,1365 доллара, что составляет 0,23% от стоимости опциона. Фьючерс на индекс Украинских акций равен 1500, стоимость опциона Call1500 при 23 волатильности равна 27 грн. или 3,38 долларов. Биржевая комиссия составляет 0,2 грн. или 0,025 доллара, что составляет 0,74% от стоимости опциона. Т.е. при аналогичных условиях комиссия по опционам взимаемая Украинской биржей больше аналогичной комиссии РТС в 3 раза.
Станислав, я ничего не имею против биржевого сбора, как по мне он достаточно адекватен. Меня больше интересует мнение биржи относительно увеличения стоимости фьючерсного контракта или опциона на 10 фьючерсов.
Карапуз, почему вы считаете биржевой сбор, который больше российского в три раза, адекватным? Я например, так не считаю. Учитывая размер спредов и существующую ликвидность, платить еще тройную комиссию совсем не интересно.
Почему на РТС после поднятия минимального размера контракта комиссия и спреды остались на прежнем уровне? Буквально в прошлый четверг на конференции обсуждался этот вопрос.
А когда и на каком контракте РТС подымала минимальный размер? Уточнила только что у админимтраторов ФОРТСа - ничего такого не было. Обсуждалось увеличение шага на фьюче на индекс ММВБ, но решение не принято...
